65 подписчиков
#считаемриск
Делимся метриками, которые использую профессиональные финансисты, чтобы высчитать риск инвестиций. Сегодня рассмотрим коэффициент Сортино: он похож на коэффициент Шарпа, о котором мы рассказывали в первом посте. Отличие только в расчете риска.
Здесь учитываются только доходности актива ниже определенного уровня (доходность безрискового актива за сопоставимый период либо нулевая ставка). Считается, что положительные отклонения доходностей (выше доходности безрискового актива) не несут риск, потому что повышают доходность актива. Так что учитывать их при расчете риска не нужно.
Таким образом, для расчета стандартного отклонения в коэффициенте Сортино нужно выбрать только дневные доходности со значениями ниже доходности безрискового актива за этот же день.
Чем больше значение коэффициента, тем выше вероятность безубыточности вложения.
Какой коэффициент вам кажется более точным для подсчета риска?
❤️ — Шарпа
🔥 — Сортино
Около минуты
5 августа 2024