16 подписчиков
🐔 "Черкизово" опубликовал отчет о финансовых результатах компании за первое полугодие 2024 года.
📈 Выручка компании составила 123,8 миллиарда рублей, что на 20,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA достигла 22,2 миллиарда рублей, увеличившись на 39,4% год к году. Рентабельность по EBITDA составила 17,9%, что выше показателя предыдущего года (15,5%). Чистая прибыль снизилась на 3,4% до 16,1 миллиарда рублей. Чистый долг компании находится на уровне 2х от скорректированной EBITDA.
💪 Большинство направлений деятельности "Черкизово" показали положительную динамику выручки. Особое внимание заслуживает рост реализации свинины на 33,6% год к году, что связано как с расширением производства, так и с увеличением внутреннего потребления. Компания активно развивает собственное производство масличных культур, что способствует повышению самообеспеченности комбикормами.
🔥 Несмотря на небольшое снижение, чистая прибыль "Черкизово" осталась на высоком уровне, близком к прогнозам аналитиков (около 15,5 миллиарда рублей). Свободный денежный поток увеличился с 6,5 миллиарда рублей до 12,6 миллиарда рублей.
⚠️ Однако, у компании наблюдается значительная долговая нагрузка, которая частично смягчается государственными субсидиями для сельскохозяйственных производителей.
🧐 Оцениваем отчетность "Черкизово" как хорошую, отмечам устойчивость бизнеса компании, несмотря на высокий уровень долга. "Черкизово" имеет перспективы умеренного органического роста, обусловленного повышением уровня жизни, что стимулирует спрос на мясо, а также увеличением спроса на российскую продукцию в Китае. Дивидендная доходность акций компании невысока, поэтому ожидать значительной положительной реакции на корпоративные новости не стоит.
1 минута
16 августа 2024