16 подписчиков
🛑 Позитив ранее представил отчет МСФО за первое полугодие 2024 года. Однако, несмотря на кажущуюся слабость отчета, это хорошая возможность для покупки акций.
📍 Компания имеет сильную сезонность бизнеса, и большая часть выручки приходится на четвертый квартал. Поэтому текущая прибыль и выручка не являются показательными.
🤔 В этом году наблюдается усиление сезонности, и компания уже начала отгрузки новых продуктов, которые внесут вклад в рост отгрузок в четвертом квартале. Планы по отгрузкам на 2024 год остаются в диапазоне 40-50 млрд рублей, что соответствует росту на 80-100% по сравнению с прошлым годом.
🔥 Компания активно участвует в федеральных и отраслевых событиях, что позволяет привлекать лучших сотрудников и получать новые заказы. Международный бизнес также растет, что открывает новые возможности для роста.
🫰 Цель по маржинальности NIC составляет 30%, что при учете отгрузок дает дивиденды в размере 142 рубля (4,7% доходности). Форвардный P/E на 2024 год составляет 14,3, что недорого для компании с темпом роста по 70% в год.
Около минуты
24 июля 2024