162 подписчика
Темная сторона DeFi
Эта цифра вызывает страх у всех, кто хочет зайти в DeFi и начать работать со своим капиталом.
Постоянные новости о регулярных взломах и хакерских атаках на DeFi проекты не внушают доверия.
Я прекрасно понимаю опасения людей, которые боятся размещать свой капитал в DeFi из-за угрозы взлома.
В DeFi действительно опасно, если выходить за рамки надежных инструментов.
Что такое надежные инструменты? (Tier 1)
Это инструменты, которые работают с самого зарождения DeFi и ни разу не были взломаны.
У них идеальная репутация, регулярные аудиты и сильная команда разработчиков.
А главный показатель - деньги.
На AAVE сейчас лежит 13 миллиардов долларов, на Uniswap 5.5 миллиардов, а Compound Finance имеет TVL в 2.5 миллиарда долларов.
TVL (Total Value Locked) - количество денег, размещенных пользователями в DeFi инструменте.
У Compound Finance был один случай взлома, но он не касался средств пользователей.
Были украдены токены COMP, которые находились в контракте для распределения наград.
Обычные пользователи, которые держали активы на Lending маркете ничего не потеряли.
Большинство взломов в DeFi случается с проектами однодневками или совсем новыми инструментами.
90% из них являются второсортными проектами, часть из которых специально создавалась разработчиками для мошенничества, замаскированного под хакерскую атаку.
Наглядный пример я описывал в этом посте.
Были и крупные взломы DeFi мостов, где хакеры суммарно украли почти 3 миллиарда долларов.
Но это не касается нас - обычных пользователей DeFi.
Ликвидность на большинстве мостов была предоставлена разработчиками и при взломе простые пользователи не потеряли денег.
Конечно были исключения с мостами, где сами пользователи вносили ликвидность, например, Multichain.
Но давать ликвидность на мосты означает по умолчанию брать на себя высокий риск.
Я с 2020 года в DeFi не потерял ни цента от взлома инструментов или хакерских атак.
Хоть я и пробовал многое, но основной капитал всегда держал на Tier 1 проектах.
Какие проекты можно отнести к Tier 1:
- Lido Finance
- AAVE
- Uniswap
- Pancakeswap
- MakerDAO
- Instadapp
- Liquity
Есть еще много DeFi инструментов, которые я бы отнес в категорию Tier 1, но они не проходят по фактору времени работы.
Поэтому у меня есть категория Tier 2 инструментов:
- Pendle Finance
- GMX
- Spark
- Morpho
- Frax Finance
- Fluid
- Ekubo
- TraderJoe
- DeltaPrime
- ...
Где я был близок к потере денег:
- UST, из которого мне повезло выйти за пару недель до коллапса.
Если бы я не успел выйти из UST, то потерял бы лишь часть депозита, а не весь свой капитал.
Более того - эта потеря давным давно бы окупилась моими другими DeFi стратегиями.
Сейчас я распределяю свой депозит по надежным DeFi инструментам и снижаю риски от взломов.
Я распределяю капитал не по наибольшему количеству инструментов, выходя за рамки Tier 1 и Tier 2, а работаю внутри этих двух категорий.
Выходя за рамки Tier 1 и Tier 2 ты наоборот повышаешь риски, а не понижаешь.
Сейчас 80% моего капитала в DeFi размещено на Tier 1 инструментах.
Остальные 20% на инструментах Tier 2 и ниже.
Но даже Tier 1 инструментов хватает с головой, чтобы удвоить доходность своего инвестиционного портфеля на дистанции в 2-3 года.
Под удвоить я имею в виду долларовую доходность от роста портфеля за 2-3 года умножить на два.
Учитывая исторический рост BTC с ETH это очень высокая доходность.
Большинство опасений по поводу частого взлома DeFi инструментов просто раздуты из-за новостей.
А по факту можно спокойно размещать свой капитал в Tier 1 инструментах, соблюдая диверсификацию.
Это наглядно доказывает публичная статистика взломов.
На крипторынке каждый день запускаются десятки скам токенов/мемкойнов, на которых люди теряют деньги.
Значит ли это, что вся сфера криптовалюты опасна и здесь нельзя стабильно зарабатывать на инвестициях?
3 минуты
20 июля 2024