70 подписчиков
⚡️Финансовый квиз
Какой из перечисленных инструментов является НЕ классическим инструментом хеджирования рисков?
Правильный ответ: Инвестиционные фонды
❓Почему так?
Инвестиционные фонды, хоть и помогают диверсифицировать портфель и снизить риск потери всего капитала, не являются классическим инструментом хеджирования рисков по нескольким причинам:
1. Отсутствие прямой связи с конкретным риском: Инвестиционные фонды не направлены на нейтрализацию конкретного риска, как, например, изменение цены на нефть или валютный курс. Они скорее распределяют риск по множеству активов.
Пример: Если вы инвестируете в нефтяной фонд, то вы не хеджируете риск падения цены на нефть. Вы просто диверсифицируете свой портфель, инвестируя в разные нефтяные компании. Если цена на нефть упадет, ваш фонд может потерять в цене, но не так сильно, как если бы вы инвестировали только в одну компанию.
2. Негативная корреляция: Хеджирование предполагает использование инструмента, коррелирующего с хеджируемым риском, но с обратным знаком. Например, покупка фьючерсов на нефть с целью хеджирования ее падения. Инвестиционные фонды не могут быть "отрицательно коррелированы" с риском.
Пример: Фонд акций не может быть "отрицательно коррелирован" с риском падения рынка. Если рынок падает, то и фонд скорее всего потеряет в цене.
3. Отсутствие гарантий: Инвестиционные фонды не гарантируют, что ваш капитал останется неизменным.
Пример: Инвестиционный фонд, специализирующийся на акциях технологических компаний, может потерять в цене, если рынок акций технологических компаний упадет, несмотря на то, что он диверсифицирован.
Вместо хеджирования:
Инвестиционные фонды снижают риск, делая ваш портфель более устойчивым к колебаниям рынка. Но это не то же самое, что хеджирование.
Для хеджирования используются специфические инструменты, которые направлены на нейтрализацию конкретных рисков.
Например:
• Фьючерсы: используются для хеджирования цен на сырьевые товары, валюту, индексы.
• Опционы: дают право, но не обязанность купить или продать актив по фиксированной цене в будущем.
• Свопы: используются для обмена денежных потоков по разным финансовым инструментам.
1 минута
12 июля 2024