17 подписчиков
🪓 Segezha Group является ставкой на девальвацию рубля - от слабой национальной валюты Segezha Group точно выиграет. Однако на данный момент группа генерирует убытки - в 2023 году они составили 16 миллиардов.
💰 Компания уже обсуждает будущую дополнительную эмиссию акций. Обсуждается цена допэмиссии, поскольку она точно состоится.
⚠️ Большая часть оборудования компании - иностранное, в основном из недружественных стран, а из-за санкций поставки технологий невозможны или придется переплачивать за поставки через третьи страны. Санкции повлияли и на рынки экспорта - теперь Европа (откуда шло 28% выручки) + санкции США на экспорт пиломатериалов (дополнительная пошлина 35%).
❗️У Segezha Group высокая долговая нагрузка, которая продолжает расти - чистый долг/EBITDA уже 13!!! У самой AFK Sistema также нет денег - она сама погрязла в долгах.
📍 Компания достаточно уникальна, обладает хорошей ресурсной базой, этого нельзя отрицать. Но покупать ее сейчас я не вижу смысла.
Около минуты
22 июля 2024