142 подписчика
Whoosh — это безусловный лидер в сфере кикшеринга на территории России, занимая примерно половину рынка по объему выполненных поездок. Если говорить о конкурентах, то Urent занимает около 35% рынка, а Яндекс Go — всего около 15%.
В мировом масштабе Whoosh также выделяется высокой рентабельностью по показателю EBITDA, что делает ее лидером в своей нише.
Компания стремительно расширяет свои границы в России, и если в первые полгода рост количества поездок составил 55%, то это говорит о ее динамичном развитии.
Кроме того, Whoosh активно работает над планами по вхождению на рынок Южной Америки, где уже проходит тестирование сервиса с использованием 6 тысяч кикскейров, что составляет 3% от общего количества транспортных средств.
С учетом среднегодовых показателей роста выручки на ближайшие пять лет, Whoosh конкурирует с Делимобилем и другими аналогами по показателю рентабельности. Однако, несмотря на высокие показатели, акции компании торгуются с заметным дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями.
Исходя из моделей DCF, можно сделать вывод о том, что акционеры Whoosh могут рассчитывать на значительно более высокую стоимость, причем справедливой оценкой может быть 400 рублей за акцию, что приводит к мультипликатору EV/EBITDA в 7.5x.
В последующих публикациях я расскажу о потенциальных факторах, которые могут стимулировать рост компании, а также о возможных рисках. Подписывайтесь, чтобы не пропустить важные новости!
1 минута
8 июля 2024