14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В четверг индекс мосбиржи упал на 2,2% до 3133 пунктов.
Юань и нефть немного подросли.
ЦБ: риторика ужесточается
Набиуллина и Заботкин вчера заявляли о значительном отклонении инфляции от базового сценария, проинфляционные риски реализовались.
Основным предметом обсуждения на заседании по ставке будет гаг ее повышения.
Пока, консенсус аналитиков закладывают повышение ставки на 1%.
Да, проинфляционные факторы остаются, но с июля сильно замедлится ипотека, и разовые факторы в виде повышения цен на ЖКХ тоже отойдут на второй план, плюс банки уже действуют превентивно, повысили ставки как по кредитам, так и по депозитам. Поэтому, ЦБ может быть не таким агрессивным (+1-2% в рамках ожиданий на следующем заседании).
Компании:
1)Газпромнефть: последний день с дивидендами
Компания заплатит 19,49 рублей дивиденда (2,8% дд) за 4кв 2024.
За 2024 дивиденд может быть не менее интересным, могут заплатить около 100 рублей.
Смотрим за крэк-спредами, пока они остаются высокими. Чем хуже Газпрому - тем больше дивидендов нужно качать из Газпромнефти (95,6% компании принадлежит Газпрому). Так что компания остается отличной дивидендной бумагой.
Однако, нельзя забывать про низкую ликвидность в Газпромнефти, на коррекциях она может быть волатильной.
2)Совкомбанк:последний день с дивидендами
Компания заплатит дивиденд в 1,14 рубля за 2023 год.
Сергей Хотимский заявил, что банк не планирует отказываться от выплаты дивидендов, дивполитики продолжат придерживаться, но будут ориентироваться на нижнюю границу в 25% чистой прибыли на дивиденд. Так что, дивиденд за 2024 может составить меньше 1 рубля.
Банк страдает от высокой ставки, при этом низкой достаточность капитала одна из самых низких в секторе.
С другой стороны у руля квалифицированный менеджмент, так что таким бизнесом хочется владеть долгосрочно, начинаю присматриваться к бизнесу.
3)Белуга: хитрая допэмиссия
Акционеры утвердили допку, которая не допка.
По сути это будет дивиденд акциями.
Вместо 1 акции теперь будет 8, причем 7 акций поступят дивидендом.
Пока механизм выглядит так:
1)В течении 1,5 месяцев будет дивидендная отсечка.
2)Торги Белугой не будут останавливаться, но новые акции будут недоступны для торгов месяц-полтора.
Фактически, цена будет определяться рыночным механизмом, а не упадет в 8 раз как при сплите, это важно.
На этом капитализация компании может вырасти, так что спекулятивно выглядит неплохо.
О проблеме с фьючами знают на мосбирже, ждем комментариев, скорее всего будет досрочная экспирация.
Резюме:
Боковик продолжается, жесткая риторика ЦБ продолжает снова пугать людей и давит на индекс мосбиржи.
Сегодня стартуют торги Всеинструментами.РУ, часть ликвидности вернется обратно на рынок (правда на следующей уйдет обратно в Промомед).
Широкий боковик 3000-3300 сохраняется. В ВТБ Костин продолжает увлекаться с дивидендами сюрпризами, бумага закрылась в плюс против рынка, правда, это похоже больше на словесные интервенции, чем на реальные действия.
Всем хороших выходных.
2 минуты
5 июля 2024