1619 подписчиков
Компания Whoosh является лидирующим кикшеринговым сервисом в России - доля рынка Whoosh по кол-ву поездок составляет около 50%, у Urent около 35% и оставшиеся 15% у Яндекс Go.
▪️ Помимо этого Whoosh является мировым лидером среди сервисов кикшеринга по показателям рентабельности EBITDA.
▪️Компания активно развивает свой сервис в РФ - за неполные 6 месяцев рост поездок составил 55%.
▪️ Также Whoosh имеет амбициозные планы по экспансии в Южную Америку, где на данный момент тестирует сервис с помощью 6 тысяч самокатов (3% всего флота).
▪️Компания имеет среднегодовые темпы роста выручки на ближайшие 5 лет на сопоставимом уровне с Делимобилем (ближайшим аналогом) и медианным показателем по всем высокотехнологичным компаниям РФ (аналогов). Рентабельность Whoosh выше чем у Делимобиля и медианы аналогов. Однако при этом компания торгуется с существенным дисконтом и к Делимобилю и к аналогам.
▪️DCF модель также свидетельствует о том, что компания фундаментально недооценена, по моим расчетам справедливая стоимость Вуш составляет примерно 400 руб - вмененный мультипликатор EV/EBITDA при такой цене составляет всего 7.5x
В следующих постах расскажу о катализаторах роста и рисках для компании. Подпишитесь, чтобы быть в курсе!
#WUSH
Подписаться | Сайт
1 минута
4 июля 2024