24 подписчика
👶 Для самых маленьких: Почему в Uniswap V3 больше рисков, чем в Uniswap V2?
Uniswap V3 представил концепцию концентрированной ликвидности, которая улучшила эффективность капитала и привел к эволюции пулов ликвидности, но также принесла с собой повышенные риски. Вот почему:
1️⃣Концентрированная ликвидность:
В Uniswap V3 поставщики ликвидности (LPs) могут задавать узкие ценовые диапазоны для своих активов, что увеличивает доходность, но также повышает риск непостоянных потерь (IL). В V2 ликвидность равномерно распределена по всему диапазону цен, снижая вероятность значительных потерь.
2️⃣ Высокий риск непостоянных потерь (IL):
Изменение цен активов вне выбранного диапазона в V3 приводит к остановке заработка комиссий и концентрации активов в одном токене, что может вызвать большие убытки по сравнению с V2, где риск распределен более равномерно.
3️⃣ Необходимость активного управления:
LPs в V3 должны постоянно следить за рынком и вручную ребалансировать свои позиции, чтобы оставаться в заданном диапазоне. В V2 такого управления не требуется, что делает его менее трудоемким и менее рискованным.
4️⃣ Повышенная сложность:
V3 требует большего понимания рынка и стратегий управления ликвидностью, что может быть сложным для новичков и повышает вероятность ошибок.
Uniswap V3 предлагает больше возможностей для заработка, но и требует более активного управления и готовности к высоким рискам. Понимание этих рисков и использование продвинутых стратегий может помочь минимизировать потери и максимизировать доходы. Самая популярная стратегия дельта-нейтральности страхуя свои средства через AAVE:
💁♂️ Мы берем ETH на платформе AAVE и депонируем его в пул Uniswap V3 ETH-USDC. Это создает рыночно-нейтральную позицию, защищая наши активы от колебаний цены ETH.
1 минута
9 июля 2024