40 подписчиков
💵 OZON и X5 — выбор аналитиков Т-Инвестиций. Повысили таргет и ждру роста акций
Про OZON:
Выделяется бешеный успех финтех-направления компании. Финтех OZON делает иксы: в первом квартале выручка выросла в 3 раза, скорректированная EBITDA — более чем вдвое. Рентабельность собственного капитала космическая — больше 50%. Фактически финтех OZON сегодня остается одним из немного мостов для покупки иностранной продукции заграницей. Так что OZON можно назвать одним из бенефициаров санкций.
Главный риск — это рост расходов компании. OZON — это IT-бизнес. Поэтому негативно на бизнесе компании может сказаться рост заработных плат сотрудников и дефицит кадров.
Новый таргет — 5 350 рублей. Апсайд на горизонте года — 24%.
Про X5:
Сейчас акции компании не торгуются. X5 переезжает в Россию. И аналитики Т-Инвестиций ставят на рост акций компании. У бизнеса X5 все хорошо: ключевой показатель для оценки ритейлеров, LFL-продажи, выросли на 10% с 2023 года — это больше, чем у основных конкурентов.
Дивиденды и байбек могут стать причиной для роста. Ожидаемая дивидендная доходность после переезда — 8%.
Новый таргет по X5 — 4 270 рублей. Если одобрят байбек нерезидентов и погашение этих акций, то — 6 220 рублей. Потенциал роста — 53% и 122% соответственно.
1 минута
29 июня 2024