16 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В четверг индекс мосбиржи вырос на 3,2% до 3123 пунктов.
Юань вырос на 6.7%, валютная паника продлилась всего пару дней и очень быстро улеглась.
Нефть выросла на 1%, до $85.7
Экспирация: веселье продолжается
Вчера пошли маржинколы, Лукойл в моменте падал до 6620 рублей, правда закрыл день на 7.5% выше.
Пик падения как раз пришелся с 15:00 до 16:00, совпал с экспирацией по индексу мосбиржи.
Интересно, что экспирация часто совпадает с минимумами/максимумами по индексу, в текущих реалиях это еще один аргумент за отскок рынка, крупные игроки могут обваливать рынок к экспирации. Например, количество коротких позиций на индекс мосбиржи у юридических лиц упало в 6 раз до 30’000 контрактов!
И теперь у этих инвесторов больше стимулов играть на повышение.
Минутки ЦБ:
Тут мы увидели резюме обсуждения с прошлого заседания ЦБ.
Риторика жесткая, дескать может быть существенное ужесточение, если будет поступать информация о сохранении инфляции.
И выбор был между повышать сразу, или подождать данных за июль, и повысить позже.
Интересно пишет Егор Сусин, по факту ЦБ своими вербальными интервенциями уже ужесточил денежно-кредитные условия без повышения ставки.
Банки, повысили ставки по вкладам, но ставки по кредитам (плавающим) повышать не могут (ставку цб сохранили) => чистая процентная маржа будет сжиматься, а банки будут более осторожны в выдачах. Если же, ставку повысить, то банки станут выдавать кредиты агрессивнее.
Компании:
1)Сбер: повышения прогноза на 2024
Банк прогнозирует прибыль в 2024 год в диапазоне 1,5-1,6 триллионов рублей, но видит потенциальные истории, которые помогут заработать больше
Заявил старший вице-президент банка Тарас Скворцов.
Клево, банк продолжает оставаться кэш машиной, и, видимо, идет лучше прогноза.
Сегодня будет ГОСа, где должны будут утвердить дивиденды.
2)Транснефть: по 50, а не 75
Компания получила вчера директиву от правительства на выплату дивидендов.
Заплатят 177,2 рубля дивиденда на акцию - 11.5% дивидендной доходности.
За 2024 может выйти 200 рублей, это 14.6% дд к цене после отсечке.
Бумага недорогая, но чуда не произошло, payout не повысили, это квази облигация, без защиты от девальвации, которая при этом выигрывает от снижения ставки.
Из плюсов, могут перейти на выплату дивов 2 раза в год, что может дать 17% дд на горизонте полугода, но глобально ничего не меняет. Так и вообще есть у менеджмента желание сделать компанию более ликвидной, по слухам KPI завязан в том числе на капитализацию.
По текущим, есть акции поинтереснее, но для консервативных инвесторов выглядит неплохо. Отлично подходит в дивидендные портфели.
3)ЮГК:SPO
Вчера написал пост об SPO.
Кратко, размещают 4%, а это почти 7 миллиардов рублей, видим спрос от институциональных инвесторов (книгу уже покрыли).
Увидим переподписку в 2-3 раза, жду аллокации в 35-40%, но больше чем в Астре.
Считаю, что SPO было главным фактором давления на котировку, его проведение не новость, люди фиксировали на ожиданиях прибыль по бумаге.
И теперь этот фактор не будет мешать бумаге расти.
Из минусов, не понятна риторика компании, когда говорят мы его делать не планируем, а потом через пару месяцев проводим - это вот да, есть недостаток.
Но недорого, надо признать. Может доберу в стакане, может в SPO закинусь с запасом.
Резюме:
На рекордных оборотах вчера отскочили, как раз и экспирация прошла, и уровень 3000 пощупали. Тактически преимущество опять получат быки?
На выходных ЕС может анонсировать санкции - опять СПГ под угрозой. Всем хороших выходных!
Завтра на конференции смартлаба буду модерировать Ренесанс Страхование, может быть есть какие-то вопросы к эмитенту?
Или вопросы которые вы хотите задать другим эмитентам? До встречи на конференции!
3 минуты
21 июня 2024