11 подписчиков
Самыми простыми словами о главном....
ИНФРАСТРУКТУРА БИРЖИ
Это важно знать
Воскресный душный пост😝, но самый простой, про биржу. Более чем уверен, что далеко не все представляют механику ее работы. Но здесь, для Вас, все расскажу. Кофе или чай и конечно печенька, погнали⚡️
➡️Немного базы
Биржа – это онлайн-площадка, на которой встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. Продавцов и покупателей достаточно много, поэтому возникает определенный баланс между спросом и предложением, что приводит к образованию рыночной цены, при этом чем активнее торговля, тем ниже спред (разница между ставками на покупку и продажу).
Напрямую на биржу, будучи простым физиком, выйти невозможно, поэтому вам нужен посредник – брокер. Чтобы что-то купить или продать, вы отправляете заявку на биржу через брокера. У брокера обязательно должна быть лицензия ЦБ. Обычно все крупные банки имеют эту лицензию. Если есть сомнения, то можете проверить лицензию на сайте ЦБ РФ.
Соответственно среди участников рынка можно выделить инвестора, профессионального участника торгов и эмитента.
Основной смысл публичного обращения бумаг, это не дать возможность условному Пети заработать, сидя с телефоне в терминале Тинька, шутка😅
На самом деле цель обеспечить перераспределение средств между предприятиями/отраслями/странами, привлекать инвестиции и распределять права собственности и выгоду от них.
Таким образом существует первичный (предложение новых ценных бумаг) и вторичный рынок (тот самый, где уже торгуют).
Вторичный в свою очередь делится на внебиржевой (сделки без посредника, ликвидность ниже, но инструменты и предложения уникальны) и биржевой, где есть посредник.
➡️Откуда берутся ценные бумаги на бирже, и кто такие эмитенты?
На бирже размещаются акции и облигации различных эмитентов.
Эмитенты – это компании, государства или регионы, которые выпускают ценные бумаги, для того чтобы привлечь таким способом дополнительное финансирование своей деятельности. В основном это компании.
Компаниям попасть на биржу не просто, они проходят серьезный отбор, однако не все из них одинаково надежны (отсяда и появляется всякой херни типо третьего эшелон).
➡️Как происходит купля-продажа на бирже?
1️⃣Мы, заключив договор с брокером, отправляем заявки на биржу для покупки ценных бумаг.
2️⃣Брокер проверяет достаточно ли у нас денег для покупки, если да, то он передает заявку дальше на биржу. Все это происходит за считанные доли секунд.
3️⃣Вдруг на бирже нашелся продавец по той цене, по которой мы хотим купить. Здесь на помощь приходит главный посредник торгов – Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). Именно он осуществляет все расчеты и является связующим звеном между покупателем и продавцом.
Клиринг – это безналичные расчеты между продавцами и покупателями.
НКЦ выступает гарантом совершения сделки, третье лицо, которое гарантирует выполнение обязательств и проводит расчеты между участниками торгов.
4️⃣Дальше НКЦ передает поручение депозитарию.
Депозитарий – посредник между инвестором и эмитентом. У него хранятся все сертификаты на ваши ценные бумаги, и он учитывает к кому перешли права на них.
5️⃣Именно депозитарий переводит со счета продавца на счет покупателя ценные бумаги.
А еще есть он:
Регистратор - собирают информации об эмитентах и владельцах активов и передают ее потенциальным инвесторам, учитывают оборот ценных бумаг компании-эмитента и ведут общий реестр. Также они могут привлекаться к контролю за особо крупными сделками и для определения держателей контрольного пакета акций
Тут можно было бы уйти в дебри работы регистраторов и депозитария, рассказав более подробно о том, как пересекаются или дополняют друг друга их функции, вспомнить о режимах т+1 и т+2, но тогда пост растянулся бы страниц на 100.
В будущем планирую возвращаться к этой теме и расскажу все более детально
А пока жду👍
3 минуты
16 июня 2024