Хотел бы написать краткую аналитику акций ВТБ $VRNR с целью покупки в долгосрочную перспективу:
💡Мультипликаторы оценки ВТБ находятся на низком уровне по сравнению с другими российскими банками и отражают опасения инвесторов по поводу уязвимой капитальной позиции банка. Тем не менее, коэффициенты рентабельности банка улучшаются, что свидетельствует о восстановлении его основного бизнеса.
💡Коэффициенты ликвидности ВТБ находятся на приемлемом уровне, что указывает на то, что банк может выполнять свои краткосрочные обязательства. Однако высокий уровень левериджа вызывает опасения и может ограничивать способность банка выплачивать дивиденды в ближайшие годы.
💡В целом, акции ВТБ недооценены по мультипликаторам, но инвесторам следует учитывать уязвимость капитальной позиции банка и риски, связанные с его высоким уровнем левериджа.
💡ВТБ восстановился после непростого 2022 года, продемонстрировав сильные финансовые показатели в 2023 году. Несмотря на неблагоприятное начало года, можно прогнозировать улучшение ситуации благодаря смягчению денежно-кредитной политики и новой стратегии банка, ориентированной на розничный сектор и региональную экспансию. Хотя уязвимость капитальной позиции ВТБ сохраняется и, вероятно, помешает выплате дивидендов в ближайшие годы, акции банка остаются недооцененными по мультипликаторам.
💡Исходя из ситуации и коэффициентов можно ожидать целевую стоимость в 0,033 рубля на горизонте 12 месяцев.
🎩Пишите свое мнение в комментариях, с чем согласны/с чем нет, подписывайтесь чтобы не пропускать другие новости и разборы.
1 минута
1 июня 2024