11 подписчиков
#сентимент #индикаторбаффета
Как измерить настроение рынка?
Очень большую популярность на аналитических просторах приобрело слово сентимент в настоящее время. По сути это оценка настроения рынка. Весь технический анализ — свечной , графический, волновой направлен на определение настроения рынка. Сейчас этот инструмент выделяют в отдельное направление.
Индикаторов много: такие как соотношение лонг/шорт позиций, количество открытых опционов колл/пут, умные/глупые деньги, ликвидность итд.
Мы решили сделать новую рубрику #сентимент, и шаг за шагом будем анализировать данные. Поскольку инструментов и правда огромное количество (больше сотни точно), начнем с самого «простого» и наверняка всем известного - #индикаторбаффета.
Следует отметить, что не существует универсального инструмента для определения направления рынка или разворотных точек. Это набор параметров для анализа, опыт, навыки, способность принимать правильные решения. Так же и сентимент лишь часть чего-то большего, дополнительный инструмент аналитического труда. Индикаторы этого анализа не предназначены для конкретных торговых сигналов, но дают важную и интересную информацию для размышления.
Все гениальное просто?
#индикаторбаффета это соотношение «общей капитализации» фондового рынка к ВВП. (на графике соотношение с ВНП, валовой национальный продукт). Но принцип остается прежним. Считается и в % (более распространено) и в абсолютном значении. За общую капитализацию берется индекс Wilshire 5000, в который входят как бы «все» акции фондового рынка от мелкого бизнеса до компаний «триллионников». Идея простая - если процентное соотношение небольшое 30,40,50%, то фондовый рынок - недооценен, чем ближе к 100% и выше оценка завышена.
В конце 2021 года, ноябрь, декабрь индикатор поднимался до максимальных исторических отметок 160%. После чего в #SPX последовала коррекция. Индикатор снова растет с начала 2023 по текущий момент и составляет 130%.
Какие выводы можно сделать, конечно субъективные.
Первый — в классической интерпретации индикатора фондовый рынок значительно переоценен.
Второй — индикатор не возвращается на «хай», а #SPX устанавливает новые максимумы.
Мы не раз об этом говорили, анализируя индекс S&P, и наверняка не только мы — рост индекса обеспечивают 7-10 бумаг технологического сектора. Остальные сектора либо без изменений либо падают. Здесь эта идея как будто неплохо подтверждается.
Вот такой вот сентимент. Как в известной песне «решайте сами — иметь или не иметь». Оценивая этот сентимент - не иметь, или очень внимательно следить за рынком.
❕Не является индивидуальной рекомендацией http://tiny.cc/siropus
2 минуты
3 июня