14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В пятницу индекс мосбиржи упал на 2.3% до 3195 пунктов.
Падали на низких объемах, преимущественно в 2-3 эшелоне.
На рынке в моменте не хватает ликвидности и идут маржинколы.
Коррекция скорее техническая, чем фундаментальная.
Умные деньги сохраняют аллокацию в акциях.
Доллар снова выше 90, нефть скорректировалась до $81.5
ОПЕК+: итоги
В воскресенье было заседание ОПЕК+ - соглашение о снижении добычи продлили до конца 2025.
Стабильное предложение => позитив для цен.
Низковолатильный индекс саудовской Аравии рос вчера больше чем на 1%.
Ребалансировка индекса мосбиржи:
21 июня будет ребалансировка индекса мосбиржи:
1)Добавят акций Европлана в индекс мосбиржи.
2)Тинькофф добавят в индекс голубых фишек, Русал исключат.
3)Кандидатами на включение в индекс мосбиржи станут Астра и Ренессанс страхование.
4)Займер и МТС банк войдут в индекс финансов.
Ждем притоков/оттоков в эти акции, Тинькофф может сильно выиграть - доля в индексе мосбиржи вырастет за счет попадания в индекс голубых фишек.
Компании:
1)Магнит:дивидендное разочарование
Компания заплатила не 970 рублей как ожидалось, а всего 412 рублей за 2023 год.
Хоть и у компании 2000 рублей кэша на акцию, решили проявить консерватизм и сохранить себе запас ликвидности.
Возможно, погасят часть долга или направят на CAPEX.
А может и байбек увидем, пусть и вероятность невысока.
Не нравится, что дивполитика непрозрачная, да и отчеты компания раскрывает сильно с задержкой.
Половину позиции крыл на РСБУ за 2023, половину остатка хочется прикрыть по текущим.
Хотя могут еще 400р за 1п 2024 накинуть (рисуется 800р >12%).
К тому же и из индекса его могут убрать.
2)ТМК: SPO и дивиденд
Сегодня последний день с дивидендом. Он составит 9.5 рублей (5.2% дд).
Также компания продает 2% акций, для вхождения в индексы мосбиржи и сокращения долговой нагрузки - проводит SPO.
Проходит в диапазоне 180-190 рублей.
Сегодня как раз последняя возможность принять в SPO участие. Участники SPO тоже получат дивиденд.
Непонятно, почему не воспользовались опционом SPO месяц назад, там и цена была процентов на 15% выше, и размер был в раза 2 больше, но это вопрос к компании.
Решили не поддерживать котировку ниже 220.68
Актив сложный, большой долг и слишком умный акционер, поэтому актив мне не интересен.
Ну и с бурением могут быть проблемы, сокращения ОПЕК+ может поубавить пыла и снизить капитальные затраты нефтяных компаний.
Стратегии:
Сейчас хорошее время чтобы пополнить стратегии - такие возможности бывают пару раз в году.
Кстати, самые большие притоки именно на росте, на дне люди обычно думают что упадет еще сильнее и не бегут покупать акции.
Писал, что буду говорить о хорошей точка входа - вот она.
Да, падаем, но у нас в портфеле хорошие бизнесы которые падают не по причине того что в бизнесе проблемы, а потому что рынок лавиной утаскивает акции вниз в моменте.
В стратегиях проводил небольшие ребалансировки, продавал низковолатильные акции и покупал волатильные.
Идея в том, что на возобновлении роста эти акции быстрее отрастут за счет более высокой беты.
Резюме:
Ждем отскок, технически на процент-два по индексу отскочить можем после падения на низкой ликвидности в пятницу вечером.
Неделя будет веселой - ПМЭФ/IPO Ивы/заседание ЦБ. Скорее всего, до пятницы будем болтаться в боковике +-2%, может 3150 пощупаем по индексу.
Во вторник придет ликвидности от Ивы (а она несколько десятков миллиардов рублей может оттянуть),на ПМЭФ могут позитивчик добавить, а после заседания ЦБ, если мы не увидим 18% ставку - пойдем снова вверх. На чем падать если все плохое случилось?
Рынок после 2022 сильно поменялся, физики более нервные и легко меняют свое настроение => что вызывает повышенную волатильность.
Соблюдайте риски!
Всем хорошей недели.
3 минуты
3 июня 2024