В ответ на пост

#RUAL Русал 😏

Российская алюминиевая компания, один из лидеров отрасли, контролирующий порядка 6% мирового производства алюминия и глинозема.

➖Давайте взглянем на результаты по МСФО за 2023 год:

— Капитализация 516,5 млрд ₽

— EBITDA -52% г/г, 67,0 млрд ₽

— Операционная прибыль -107% г/г, -6,70 млрд ₽

— Выручка +9% г/г, 1 041 млрд ₽

— Чистая прибыль -88% г/г, 6,20 млрд ₽

— Чистый долг +18% г/г, 518,3 млрд ₽

— Долг/EBITDA +144% г/г, 7,74.

🔽Уменьшение чистой прибыли, произошло по следующим причинам:

— Укрепление рубля.

— Усложнение логистики.

— Низкие цены на алюминий.

— Высокие затраты на энергию.

— Компания засанкционирована.

— Российскому производителю придется предлагать большие скидки, чтобы привлечь китайских покупателей.

— 75% сырья уходило на внешний рынок.

➖Относительные плюсы:

— Последние 3 месяца цены на алюминий выросли почти на 30%.

— Власти рассматривают варианты господдержки.

— Последний визит Путина в Китай может закончиться новыми соглашениями.

— Повышение спроса на внутреннем рынке в условиях импортозамещения.

➗На выходе:

Несмотря на резкий рост Русала (с начала марта) вслед за котировками на алюминий, я бы не стал расслабляться.

Компания показала отрицательные результаты за 2023 год. Так же на днях прошел СД, на котором приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год.

Санкционное давление крепко ударило по компании. И это еще далеко не конец последствий.

Мое мнение: искать исключительно спекулятивные сценарии. А что и как — традиционно, после разбора бумаги по технике.

Ваш взгляд:

держать 🤝

покупать 👌

наблюдать 💊

1 минута

17 мая