28 подписчиков
Продолжаю наблюдать за котировками компании "Софтлайн" #SOFL
🛡 Финансовые успехи компании не были должным образом оценены рынком, и инвесторы разделились на два лагеря. Одни считают, что это отличная инвестиционная возможность, а другие утверждают, что нет явных триггеров для роста.
📊 Реакция рынка:
По сегодняшнему графику видно, как на это отреагировали "хомяки". Лично я увеличил свою позицию и продолжаю удерживать акции до цели которую писал ранее.
🔍 Результаты за 1 квартал 2024 года:
"Софтлайн" вчера утром опубликовал свои финансовые результаты за 1 квартал 2024 года и провёл День инвестора, где были озвучены основные планы и бизнес-направления.
Скорректированная EBITDA за 1К24 выросла в десять раз год к году и составила 1,8 млрд рублей. Компания может превысить свой годовой прогноз EBITDA в размере не менее 6 млрд рублей (прогноз БКС — 6,6 млрд рублей).
Оборот (аналог выручки) за 1К24 увеличился на 52% год к году.
Скорректированная чистая прибыль составила 0,2 млрд рублей.
Чистый долг вырос до 20,8 млрд рублей, скорректированный чистый долг составил 13,5 млрд рублей.
📈 Анализ:
Отчётность хорошая. Рост в значительной степени обусловлен акцентом на собственные разработки, которые выросли почти втрое. Именно они приносят основную часть валовой прибыли (57% в 1К24), так как более рентабельны по сравнению со сторонними решениями (43% валовой прибыли за квартал). Валовая прибыль от собственных продуктов увеличилась в 4 раза и составила 4,5 млрд рублей.
Компания подтвердила планы на год. По итогам 1 полугодия 2024 года в июле-августе прогнозы могут быть обновлены. Ожидается, что скорректированная EBITDA превысит 6 млрд рублей (компания указывает, что 2 и 3 кварталы сезонно слабее). Валовая прибыль ожидается на уровне 30 млрд рублей, оборот — 110 млрд рублей. Мы закладываем дальнейший рост EBITDA в 2024 году до 6,6 млрд рублей.
Несмотря на разделение мнений среди инвесторов, финансовые результаты и планы "Софтлайн" выглядят многообещающими.
Продолжаю удерживать свои позиции и рекомендую внимательно следить за дальнейшими новостями и обновлениями.
1 минута
17 мая 2024