351 подписчик
#SMLT Самолет 🏠
Крупнейший застройщик РФ, специализируется на строительстве проектов комплексной жилой недвижимости.
➖ Давайте взглянем на результаты по МСФО за 2023 год:
— Капитализация: 240,0 млрд ₽.
— EBITDA: 91,5 млрд ₽(+90% г/г).
— Операционная прибыль: 71,3 млрд ₽ (+78% г/г).
— Выручка: 256,1 млрд ₽(+49% г/г).
— Чистая прибыль: 16,4 млрд ₽ (+44% г/г).
— Чистый долг: 75 млрд ₽(+887% г/г).
— Совокупный долг 512,5 млрд ₽
➖ Операционные результаты за 1к2024 года:
— Объем продаж первичной недвижимости +75% г/г до 75,2 млрд руб.
— Число заключенных контрактов +43% г/г до 10,1 тыс.
— Средняя стоимость квадратного метра увеличилась на 25% до 215,6 тыс. руб.
🔼 Положительные стороны компании:
— Компания занимает первое место в рейтинге застройщиков страны.
— Захватывает крупные участки земель.
— Компания планирует запустить 48 проектов до конца 2025 года в 12 регионах страны, а также значительно увеличить долю на московском рынке.
— Самолет может быть внесен в Индекс Мосбиржи, в этом случае акции станут покупать фонды.
🔽 Отрицательные стороны компании:
— У компании высокий долг, который растёт от года к году.
— СД отказал в выплате дивидендов за 2023г.
— Не совсем понятные перспективы льготных ипотек.
— Возможное снижение спроса на рынке недвижимости.
— Риск повышения ключевой ставки.
➗На выходе:
В отчетах все замечательно, кроме большого долга. Отказ в выплате дивидендов — серьезное заявление для рынка, после которого бумага ушла в пике, по текущим отметкам на -9,9%. Будет ли компания показывать операционные результаты на том же уровне в «не сезон»? Скоро лето.
И хочется и колется, как говорится. Предлагаю смотреть техническую картину и прикинуть что почем.
Ваш взгляд:
в портфель 👌
ждать лучшей цены 💊
держу 🤝
1 минута
16 мая 2024