13,6 тыс подписчиков

🔔 Катастрофические облигации: защита бизнеса от природных катаклизмов

Природные катаклизмы могут нанести колоссальный ущерб экономике, а страховым компаниям — привести к разорению. Чтобы снизить эти риски, были созданы катастрофические облигации — высокодоходные долговые инструменты, позволяющие страховым компаниям получать дополнительный капитал в случае стихийных бедствий.

📣Историческая справка

Катастрофические облигации появились в 1997 году в США после разрушительного урагана «Эндрю», ставшего одним из самых дорогостоящих стихийных бедствий в истории страны. Ущерб от урагана составил 27 млрд долларов, разорив восемь крупных страховых компаний.

🌐 Принцип работы

Катастрофические облигации представляют собой своего рода гибрид страховки и облигаций. Эмитент облигаций, обычно страховая компания, получает выплаты только в случае реализации заранее прописанных рисков, таких как ураганы, землетрясения или пандемии.

Средства, полученные от инвесторов при покупке катастрофических облигаций, размещаются на залоговом счете, а затем могут быть вложены в ценные бумаги с более низким уровнем риска. Облигации обычно выпускаются на короткий срок (от 3 до 5 лет) и имеют более высокий процентный доход.

📈Инвестирование в катастрофические облигации

Если в течение срока действия облигации не происходит стихийного бедствия, инвесторы получают купонный доход. В случае реализации прописанного риска эмитент облигаций получает выплату, которую затем распределяет среди инвесторов.

Однако следует учитывать, что инвестирование в катастрофические облигации несет в себе определенные риски. Если происходит стихийное бедствие, инвесторы могут потерять свои средства. Кроме того, доходность облигаций может меняться в зависимости от рыночных условий.

🇷🇺Ситуация в России

В России катастрофические облигации пока не выпускаются. Однако Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) в 2021 году запустила программу страхования от землетрясений, которая предусматривает эмиссию облигаций для привлечения финансирования от инвесторов.

📝Вывод:

Катастрофические облигации являются эффективным инструментом для страховых компаний и инвесторов, позволяющим снизить риски, связанные со стихийными бедствиями. Однако стоит помнить, что инвестирование в такие облигации сопряжено с определенными рисками.

💼👉 Подписывайся на канал - здесь не Bloomberg, здесь не врут

#финансы #экономика #инвестиции

1 минута

6 мая 2024