Найти тему
36 подписчиков

#RU #MRKC #1W


Сектор Коммунальных Услуг.

Недельный график - ПАО «Россети Центр»

Компания имеет устойчивый, хотя и низкий, рост чистой прибыли. Маржинальность бизнеса положительная, но низкая; выше сектора.

Акции недооценены по P/E относ-но истории и большинства конкурентов в секторе.
По моим расчётам, справедливая цена акции находится на уровне 0,98 руб при условии роста чистой прибыли на уровне 15% в 2024, и исторического P/E = 4,57.

Эта цена соотв. результатам технического анализа, где я ожидаю цену в диапазоне 0,67-0,97 (61.8% - 79% Фибо).
Но разворота по акции не вижу, считаю текущий рост движением в рамках треугольника.

Акции по P/BV исторически ниже 1 - казалось бы, акции недооценены по данному показателю. НО никогда не были выше 1 – значит, на то есть причина.

Не вижу триггеров для роста операц-х результатов, например, увеличение производства энергии.
А цена энергии – думаю, индексация уже заложена в цену акции.

Резюме: спекулятивная торговля.

Не является инвестиционной рекомендацией.
Около минуты