11 тыс подписчиков
Краткие мысли автора вслух про Фосагро.
СД отменил/перенес рассмотрение вопроса об итоговых дивидендах компании.
Возможным основанием для такого решения может являться последний отчет компании с фундаметальными показателями бизнеса.
В частности по данным в открытых источниках (например, Интерфакс), у компании мог сформироваться отрицательный денежный поток (FCF).
С учетом, что дивиденды зачастую определяются именно от FCF, перенос или отмена дивидендов выглядит достаточно разумным (хоть и неприятным для миноритариев) решением.
Платить дивиденды в кредит, да еще при текущей ставке ЦБ - это очень такое себе.
Что хочу сказать (для себя).
Весной 2022 вокруг Фосагро был дикий хайп, в противовес всему падающему на 50+% рынку цена этих акций тогда выросла в 2 раза, истхаи составили 10.000 рублей ща акцию. И народ радостно хапал.
Если б я тогда закупился, то сейчас ситуация была бы в чем-то похожа на металлургов 2021: тоже хайп, истхаи, где я покупал свои первые акции Северстали по 1.800 рублей.
Потом с год рекордные дивиденды, а потом затянувшаяся пауза и 0 дивидендов за 1,5 года.
И именно тот опыт позволил мне не лезть в хайповую спекуль-ракету по Фосагро.
Единственное глобальное отличие, что пока цена акций Фосагро не падает глобально, если брать средние цены 2023 года в диапазоне 6.000-7.000 рублей.
Но в целом еще раз повторюсь (была на эту тему отдельная статья в начале 2023 года): на долгосрок я бы хотел иметь некий пакет акций Фосагро, при условии, что в будущем они продолжат выплаты дивидендов 3-4 раза в год, а цена станет несколько более интересной.
Условно, сугубо для себя определил интересную целевую для покупки Фосагро в мой портфель без всякой борьбы с жабой: диапазон 4.000-4.500 рублей за штуку.
Это снижение порядка 20-25% от текущей цены.
Напомню, что в 2022 и 2023 году цена Северстали снижалась до 800-900 рублей, а в моменте (навскидку) вспоминаю цифру 680-700 рублей. Это снижение более, чем на 50%.
Так что могу подождать, тем более в данный момент, с учетом концепции, что денег на все текущие хотелки, как обычно, не хватает. А в данный момент у меня есть другие, более приоритетные акции к покупке, по текущим ценам.
Напоследок отмечу, что после вчерашнего утверждения итоговых дивидендов Лукойлом цена акций улетела на новые истхаи в 7.940 рублей.
И я думаю, что перед отсечкой вполне реально могут натянуть на 8.000 рублей ровно)
1 минута
27 апреля 2024
882 читали