16 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В четверг индекс мосбиржи вырос на 0.3%
Доллар упал на 0.4%.
Заседание ЦБ:
Сегодня опять будут принимать решение по ключевой ставке в России.
Базово, рынок ждет что ставка останется неизменной.
К снижению перейдут в третьем квартале - медленнее чем ожидалось в начале года.
Важен посыл от Набиуллиной, будет он голубиным или ястребиным.
С одной стороны, мы видим замедление инфляции, но денег в стране много, стоит дать слабину и люди побегут потреблять, скупать валюту, что может вызвать цепную реакцию.
Поэтому, ЦБ продолжит оставаться максимально консервативным и не будет никуда спешить.
Компании:
1)Яндекс: ну как там с деньгами
Сегодня компания представит МСФО отчет за 1КВ 2024.
Хотя в моменте он отходит на второй план - все ждут новостей по переезду и конвертации евроклира, которой завтра не будет - пресс релиз будет на следующей неделе или уже в мае.
В финаме с этой пятницы закрывают возможность шорта - предвестник переезда?
Не интересна бумага, с одной стороны тут есть шортисты которых перед корпсобытием (а переезд это он и есть) могут принудительно закрыть.
С другой, здесь сидит куча людей с плечами, которые на факте будут фиксироваться (ну и плечи тоже перед корпсобытием обрежут).
Так что бумага может спокойно летать на 10% вверх-вниз.
Долгосрочную позу по 2500 не трогаю, спекулятивно в казино не играю.
2)ММК: стальной гигант
Компания вчера представила МСФО отчет за 1кв 2024.
Выручка составила 193 миллиарда рублей +25.5% г/г.
EBITDA составила 42.1 миллиард рублей +27.8% г/г.
FCF составил 8 миллиардов рублей -40.5% г/г.
Кэша на балансе на 1/4 капитализации.
Пойдут в M&A или же будут возвращать акционерам деньги через дивиденды?
За 2023 могут дать 8-10% дд, за 1кв 2024 еще 1.2%. За 2024 могут дать где-то 10% дд, если не пойдут в M&A.
Рекомендация по дивидендам за 2023 должна быть сегодня - последняя из трех сестер.
3)ВТБ: гадкий утенок?
Вчера банк представил МСФО за 1кв 2024.
Чистая прибыль упала на 17% г/г составила 122 миллиарда рублей.
ROE составил 22.1%.
Неплохой результат, учитывая что разовые валютные доходы и прибыль от покупки РНКБ ушли (которые были в 1кв 2023).
Ну и топ-менеджер заявил, что во 2 квартале ждут прибыли больше чем в 1кв.
Молодцы, высокая ставка не мешает банкам зарабатывать. Если продолжат показывать такие результаты, то года через полтора дивиденды увидим.
4)ЮГК: привет допка?
Компания будет увеличивать уставной капитал.
Вчера СД утвердил увелечение уставного капитала путем размещения дополнительных 30 миллиардов акций (+14% к текущему УК).
Потенциально, когда закончится локап => выпустят дополнительные акции и погасят часть долга.
Так что, ждем размещения от компании - думаю в ближайшие пару месяцев уже увидим.
Резюме:
Ждем возврата ликвидности от МТС банка - она скорректирует негативный эффект фиксации прибыли перед майскими праздниками.
Так что сегодня жду позитивного закрытия - самое время закупаться?)
Из негатива - подробности налоговой реформы появится во 2 половине мая, из позитива это «создание благоприятных условий для инвестиций компаний» - будут делать вычеты за инвестиции? Недоинвестированность это вечная проблема нашей экономики.
Не забываем, завтра биржа работает.
2 минуты
26 апреля 2024