14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В среду РФ рынок упал на 0.3% до 3428 пунктов.
доллар упал на 0.9%
Нефть торгуется по $88.
Компании:
1)ЮГК: челябинское золото
Вчера представили МСФО за 2023.
Выручка выросла на 19% г/г до 67.8 миллиардов рублей. (+19% г/г)
EBITDA выросла на 23% г/г до 30.9 миллиардов рублей.
Чистая прибыль составила 0,7 миллиардов рублей.
Идея в компании, это уже пройденный пик цикла CAPEXа, добыча и fcf будут расти, за ними и дивиденды.
Если верить прогнозам, то компания оценена на споте недорого. Так еще и высокие издержки, за счет эффекта операционного рычага обеспечивают рост прибыли, быстрее чем у конкурентов с низкими издержками.
Жду СПО для закупа, локап у компании заканчивается через месяц.
2)Займер: дивиденд:
Сегодня СД решит по дивидендам за 1кв.
Дадут не меньше 50% ЧП по МСФО.
Отчет по РСБУ за 1КВ вышел слабым - МСФО может быть чуть лучше из-за особенностей регулирования.
Да, cнизили максимальную ставку, но есть и one-off эффекты:
1)расходы на IPO.
2)рост новых займов - это в моменте бьет по прибыли, поскольку первые займы бесплатны.
но в будущем это позволяет бизнесу расти.
В целом, жду отчет за 2кв, думаю, там будет поинтереснее. Инвестиционную позицию держу.
3)МТС банк: заберите мои деньги купите акций.
Бумага собрала на вчерашний вечер переподписку аж 10x!
Это 115 миллиардов рублей.
Так и сегодня заявки принимают, так что спрос может быть и больше 12-13x.
Причем, у физиков может быть и выше переподписка, ибо на нас приходится где-то половина размещения.
Так что рассчитываю на аллокацию 2-3%, при этом размещение слишком большое чтобы уйти в планку.
Ну и не нравится, что многие берут чтобы спекулятивно скинуть в первый день торгов.
люди привыкли что на IPO акции растут.
Жду +15-20% и +0.5% на заявку, лучше использую ликвидность и отыграю ее в других акциях - которые будут расти после IPO МТС банка.
Подал небольшую заявку, ибо зачем подавать много с такой терапевтической аллокацией.
4)Система: спасет дочку:
АФК Система готова при необходимости оказать поддержку Segezha для решения проблем с долгом. Причем вот он вживую эффект ТГ каналов - на самой новости на стриме бумага не выросла, но стоило про нее написать в ТГ каналах, скальперы пошли отторговать так она сразу +4%, правда с быстрым похмельем.
Новость ничего не меняет - Система уже давно декларировала это, так и не факт что это позитив для акционеров Сегежи.
Система, например, может выкупить допку - это тоже будет поддержкой.
Пока не вижу интереса в акциях Сегежи, долг никуда не девается - допка или ретракт облигаций вполне вероятны. Активы сгорают в огне инфляции.
Резюме:
Удивительно, что при таком спросе на МТС банк рынок не падает сильнее - IPO оттягивает с рынка десятки миллиардов рублей.
Все эти деньги вернуться в рынок через пару дней после проведения IPO. Напоминает IPO Совкомбанка в декабре, где после завершения IPO на разблокированные деньги дернули рынок вверх на пару процентов. Впереди и дивидендный сезон. Так что ждем локальное дно в ближайшую неделю и переход к росту на дивидендом сезоне.
Рынок не супер дешевый, но денег слишком много - это мешает нам падать.
2 минуты
25 апреля 2024