24 подписчика
Стратегии инвестирования в облигации с учетом изменения ключевой ставки Центрального банка
Ключевая ставка ЦБ - ставка, на основе которой определяется стоимость денег в экономике, влияющая на все процентные ставки в стране.
Облигации - ценные бумаги, представляющие собой долговые обязательства перед их владельцем и обязывающие эмитента выплачивать фиксированный доход.
❗️Банки предлагают высокие ставки по депозитам для привлечения средств, при этом сами зарабатывают гораздо больше на финансовых рынках.
⚠️Инвестиции в облигации и понимание механизмов рынка могут обеспечить более высокую доходность по сравнению с банковскими депозитами.
В 2024 году финансовый мир предлагает Вам больше возможностей, чем когда-либо.
Высокая ключевая ставка привела к увеличению стоимости кредитов и снижению доходности некоторых инвестиций, например, ранее купленных облигаций с более низкой ставкой.
При покупке облигации с фиксированным купоном, если процентная ставка в экономике повышается, стоимость уже купленной облигации на вторичном рынке падает, так как новые облигации выпускаются с более высоким купоном.
🛍Пример Расчета
Если облигация (например, ОФЗ) куплена с купоном 7% (70 рублей в год на 1000 рублей номинала), а ключевая ставка повышается до 16%, стоимость облигации падает, чтобы ее доходность стала сопоставима с новой ставкой. Если купон неизменный (70 руб.), новая цена может быть около 700 руб., что делает ее доходность приемлемой по сравнению с новыми облигациями. При снижении ключевой ставки (чего мы ожидаем в последующие годы) стоимость облигации начнет расти, и погасится через 3 года по 100%.
‼️Сценарий покупки облигаций со сниженным телом
Номинальная стоимость облигации: 1000 рублей.
Купон: 7,06% годовых, т.е. 70 рублей в год.
Повышение ключевой ставки Центрального Банка до: 16%.
Рыночная цена облигации из-за повышения ставки: 700 рублей, чтобы обеспечить аналогичную доходность новым условиям рынка.
Купонный Доход: если вы покупаете облигацию за 700 рублей, купонный доход (фиксированный) составит 70,6 рублей в год.
✔️Доходность купона относительно вашей покупной цены будет рассчитываться как (70,6 / 700) * 100 = 10,09% в год.
✔️Доход от возврата тела облигации при погашении: при погашении облигации вы получите её номинальную стоимость, т.е. 1000 рублей. Ваш доход составит разницу между погашением и покупной ценой: 1000 - 700 = 300 рублей.
Если предположить, что облигация будет погашена через 3 года, это дополнительно увеличит вашу годовую доходность на (300 / 3) / 700 * 100 = 14.29% в год.
✔️Общая Годовая Доходность: суммируя доходы, получаем купонный доход 10,09% и доход от роста стоимости тела облигации 14.29%, что в сумме дает 25.38% годовых📈.
То есть за 3 года на таком консервативном инструменте, как ОФЗ, можно заработать 76%! 🔼Не плохо?
Образование – ваш ключ к успеху: понимание базовых экономических и финансовых принципов сделает вас непобедимым. Не упускайте возможность обучаться через курсы, вебинары и литературу.
Облигации вместо депозитов! Изучите рынок облигаций и найдите надежные инструменты с приемлемым уровнем риска.
Диверсификация - Ваш страховой полис: не кладите все яйца в одну корзину. Распределите свои инвестиции между различными активами, чтобы снизить риски и увеличить шансы на успех.
Инвестируйте в себя! Ваше саморазвитие и навыки могут принести гораздо больше📈, чем любой вклад или инвестиция.
📚💻Новые знания и умения открывают новые возможности для заработка.
2 минуты
18 апреля 2024