3250 подписчиков
Нас снова ждёт дебют. Челябинская компания ООО "С-Принт" планирует 23 апреля начать размещение своего первого выпуска облигаций:
Объëм: 100 000 000 рублей;
Номинал: 1 000 рублей;
Срок: 5 лет;
Ставка: 20% на весь срок;
Периодичность: ежеквартально;
Амортизация: да, с даты выплаты 7 купона - по 5%, начиная с 15 - по 10%
Оферта: call 20.04.27
Рейтинг: В+ от НРА
Компания оказывает услуги печати, изготавливая сувенирную и рекламную продукцию. Выручка по итогам прошедшего года составила 634 миллиона, рост на 34%. Прибыль выросла почти в 4 раза и составила 12 миллионов, рентабельность 1%. Капитал копеечный, его доля в Пассиве составляет 5%, весь бизнес на заёмных деньгах. Общий долг на конец 23 года составляет 200 миллионов. Но амбиции серьёзные, да. Вопрос в том, насколько планы компании имеют отношение к нашей, а не параллельной вселенной.
Из хорошего отмечу приличный купон. Картину портит наличие колла, он он изрядно отодвинут по сроку. Есть соблазн фиксануть хорошую доходность на три ближайших года.
Выпуск не большой, доходность неплохая. Есть вероятность, что на первичке будет жор и выпуск накрошат мелко.
Есть желающие потолкаться локтями?
Около минуты
18 апреля 2024
386 читали