9504 подписчика
Henderson. Компания выпустила операционный отчет за 1 кв. 2024 года:
- выручка +35% кв/кв 4,5 млрд. руб., LTM +36%
продажи офлайн 80%, онлайн 20%
-LFL +24%, за счет трафика 2,3%, остальное за счет роста среднего чека, сюда же включается инфляция. Результат один из лучших в отрасли ретейла. Рядом Винлаб 19,2%.
-чистый долг/EBITDA (без учета аренды) — 0.
-рентабельность EBITDA 39%
Текущий EV/EBITDA = 4,3. С учетом перспектив роста EBITDA в 2024 году на 20%, форвардный EV/EBITDA 24 может составить 3,5. Это недорого для компании.
💸Цена акции: 748,9 (1,07%)
🕯 Компания подходит под мою логику отбора идей в настоящий момент:
- растущий бизнес
- низкая долговая нагрузка
- бизнес находится внутри страны и является бенефициаром текущей ситуации (уход конкурентов, рост заработных плат)
❗️ Целевая цена на 2024 год (пессимистичный расчет): 980 руб. +32% потенциал роста. При этом даже по текущим результатам компания выглядит недооцененной.
Около минуты
29 апреля 2024