1125 подписчиков
🥚🏦МТС-банк выйдет на IPO
"Дочка" оператора связи официально объявила о размещении на Мосбирже. Разбираемся, насколько интересна эта компания и стоит ли участвовать в IPO
🔹Что известно сейчас?
Конкретных параметров сделки пока нет. Однако ясно, что акции будут предложены в рамках допэмиссии.
Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование бизнеса банка.
По итогам размещения МТС сохранит мажоритарную долю в капитале банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции.
- чистые процентные доходы: ₽36 млрд (+44%)
- чистые комиссионные доходы: ₽21 млрд (+50%)
- чистая прибыль: ₽12 млрд (+300%)
🚀Мнение аналитиков МР о компании
МТС-Банк входит в топ-8 банков в розничном необеспеченном кредитовании с долей рынка в 2% и в топ-25 кредитных организаций РФ по размеру активов.
Из плюсов можно выделить поддержку от основного акционера — МТС, возможность привлечения клиентов через экосистему оператора (стоимость привлечения клиентов таким образом на 60-80% дешевле) и высокую оперативную эффективность.
Минус пока что в том, что 2024 год, вероятно, будет достаточно тяжелым для банковского сектора: ЦБ планомерно ужесточает условия розничного кредитования.
❓Стоит ли участвовать в IPO?
Мы считаем, что тут все зависит от цены размещения. Это самый большой вопрос.
Если сравнивать МТС-банк со Сбером или Совкомбанком, то очевидно, что доходность на капитал у последних двух намного выше. Однако при этом МТС-банк растет намного быстрее рынка.
Если на момент выхода Р/В = 1, то инвестору как минимум стоит присмотреться к этому IPO.
1 минута
12 апреля 2024