📣Сегодня за прошлый год отчиталась компания Мосгорломбард, почему я обращаю на это внимание? Потому что устойчивый тренд в драгоценных металлах в самом разгаре, топлю за него уже пол года и вижу интересный потенциал в бумагах МГКЛ

📊Финансовые показатели за 2023 год по МСФО

▪️Консолидированная выручка составила 2,2 млрд рублей против 1,42 в 2022 году -рост на 54% год к году. Динамика обусловлена органическим ростом ранее открытых розничных отделений, выделением ресейл направления в отдельный юнит, ростом стоимости золота на товарных биржах в 2023 году на 38% ( о котором я и говорил), а также включением в периметр Группы оптового трейдера драгоценных металлов.

▪️EBITDA составила 785 млн рублей, показав двукратный рост против 385 млн рублей в 2022 году

▪️Чистая прибыль выросла более чем в 100 раз, до 262 млн рублей. Рост показателя связан с эффективной организацией работы ресейл направления без увеличения операционных расходов, что позволило улучшить показатель оборачиваемости товаров, снизить товарные остатки, а также существенно сократить резервы под обесценение выданных займов.

▪️Активы составили 3,5 млрд рублей, увеличившись на 57% за счет существенного роста портфеля выданных займов. Так же стоит отметить существенный рост других показателей деятельности: количества клиентов 65587 ➜ 92042 (+40,3%) и количества выданных займов 285995 ➜ 224662 (+27,3%)

🔼Теперь к точкам роста компании, здесь стоит отметить несколько значимых триггеров.

▪️$MGKL стал партнером Авито по мгновенному выкупу смартфонов «с историей» под брендом "Ресейл Маркет". Теперь клиенту Авито предлагается: либо самостоятельно продавать смартфон, либо быстро и удобно реализовать его через партнера онлайн-платформы. Оборот ресейл направления ПАО «МГКЛ» только по смартфонам может составить более 1 млрд рублей. Далее группа планирует не останавливаться на достигнутом, подключив другие товарные группы

▪️Так же недавно Мосгорломбард начал продавать ювелирные изделия на "Яндекс Маркете" по ценам до пяти раз ниже, чем в обычных ювелирных магазинах. Кроме ювелирных изделий, компания также продает на маркетплейсе меховые изделия, компьютерную технику и мобильные телефоны. Компания планирует расширить каталог товаров на "Яндекс Маркете" до 10 000 единиц к концу 2024 года.

▪️«Мосгорломбард» запустил оптовую торговлю готовыми ювелирными изделиями. Покупателями данной продукции выступают в равных пропорциях как физические лица, так и небольшие ювелирные магазины, которые смогут приобретать как металл, так и готовые изделия. Существующая база на данный момент насчитывает порядка 2,5 тыс. клиентов – ювелирных магазинов. Партнерами «Лот-Золото НДС» в данной сфере являются крупнейшие российские производители ювелирных изделий.

▪️Компания сообщает о подписании стратегического соглашения с ПСБ.

В рамках подписанного документа, ПСБ предложит ПАО «МГКЛ» финансирование сделок по приобретению ломбардных сетей, окажет содействие в развитии новых направлений бизнеса, а также расширении текущей деятельности.

☄️Подведем итого: отчет сильный, показатели растут и безнес расширяется. В добавок ко всему тренд на продолжение роста цен драгоценных металлов остается в силе. Технически котировки сильно отстали от золотодобытчиков, а так же цена зажата в треугольнике. Все вышесказанные факторы говорят о неизбежном росте котировок $MGKL в ближайшее время до 3-3,5 р

2 минуты

8 апреля 2024