109 подписчиков
Недавно на одном из телеграмм каналов вычитал интересную и поучительную историю. Решил поделиться.
Братья Хант попытались скупить все мировое серебро. А в итоге разорились.
Банкер и Герберт Хант родились в одной из самых богатый семей США. Их семья в свое время по богатству даже превосходила клан Рокфеллеров.
В начале 1970-х годов в США начала быстро расти инфляция. И многие трейдеры обратили внимание на драгметаллы.
В 1973 году братья Хант приобрели невероятный объем серебра (около 40 млн унций), начав скупать его по $2,9 за унцию.
Уже через пару месяцев серебро выросло в цене на +130%. Но они не стали фиксировать прибыль. Им этого было мало.
Уже к концу 1974 года братья выкупили 8% всех мировых запасов серебра (55 млн унций).
Для формирования такой крупной позиции братья активно использовали заемные средства. Они брали кредитные деньги, покупали на них серебро и закладывали его под новые займы.
К 1979 году Ханты сконцентрировали у себя около 15% мировых запасов серебра. Они даже сговорились с саудовской королевской семьей и несколькими брокерскими домами и начали совместно скупать фьючерсы на драгметалл.
Они контролировали примерно треть мировых запасов без учета владений госструктур.
К середине января 1980-го Ханты держали 69% всех фьючерсов на Нью-йоркской бирже COMEX. Их позиция была на 4,5 млрд $, а чистая прибыль составляла 3,5 млрд $.
За год цена на серебро взлетела с 6$ за унцию до 52$ за унцию. Ханты получали 100 млн $ прибыли за каждый доллар роста цены.
Резкий взлет цены серьезно обеспокоил правление COMEX. В январе 1980 года биржа запретила покупать фьючерсы на серебро, оставив лишь возможность закрыть уже открытые позиции. Это фактически заморозило операции с серебром и сделало положение братьев Хант ужасающим.
Это стало для Хантов началом краха. Ведь у Хантов была позиция в серебре аж на 6,6 млрд $, из которых лишь 1 млрд $ принадлежал им. Остальное - займы.
Цены на серебро стали падать. К марту 1980 года серебро стоило уже 30$ за унцию.
Кредиторы стали требовать довнести залог. Но Ханты были в ловушке. Они не могли продать много серебра для довнесения залога, потому что это бы обрушило цены на серебро.
25 марта крупнейший кредитор Хантов The Bache Group потребовал довнести 135 млн $ залога. Но таких денег у Хантов не было.
И у Хантов случился маржин-колл. Брокер за день продал всю их позицию на 2 млрд $. Тем самым обрушив рынок серебра. Уже 27 марта цена на серебро упала до 10,8$.
В итоге, братья из миллиардеров превратились в миллионеров. В 1960-х их состояние оценивалось в 16 млрд $, а в 1980-х уже в 10 млн $.
Вывод жадность приводит к большим рискам, а риски приводят к краху. Не жадничайте.
2 минуты
7 апреля 2024