14 подписчиков
Стратегии: результаты за 1 квартал
1 квартал прошел неплохо. Индекс мосбиржи вырос на 6.6% , несмотря на высокую ставку и оттягиванием IPO денег с рынка.
Консенсус закладывал 3500-3650 пунктов на конец года и флэт в 1кв, но реальность оказалось другой.
Стратегии:
Доходность за 1кв +19%.
Альфа над индексом +13.4%
В управлении 500 миллионов рублей.
Доходность с открытия +159.88%
Ожил Positive, немного спекулировали акциями ВК.Акции Сургутнефтегаза начали переоцениваться на отчете - ждем тут большой дивиденд.
Доходность за 1кв +36.3%.
Альфа над индексом +29.7%
В управлении 200 миллионов рублей.
Доходность с открытия +120.78%.
Тут были ставки на экзотические акции - SFI, Whoosh. Хорошо переоценился Магнит и Сургут.
За счет большой ликвидности продолжаем обгонять рынок.
+13% за 2 месяца. Запустил ее только в конце Января
Альфа над индексом 8.3%
В управлении 30 миллионов рублей.
Доходность с открытия +17.2%
Ставки на АФК Систему, нефтегаз и золотодобычу - позволили обгонять рынок.
Тут есть маржинальная торговля, так что в какой-то момент она может переоформить относительно других стратегий + есть возможность хэджироваться шортами.
Ну и небольшой размер счета позволяет вести себя агрессивно.
https://partner.finam.ru/rl/13909 - тут можно открыть счет с торговлей без брокерской комиссии первый месяц.
https://t.me/karsotel/1010 - тут писал про Финам как брокера.
Что дальше?
Дальше на рынок придет позитив, в виде:
1)Разморозки западных активов.
Разблокировка иностранных активов на сумму до 100к рублей -
2)Высоких дивидендов
В 2024 заплатят рекордные 5 триллионов рублей дивидендов. Большая часть платится в весенне-летний сезон, часть ликвидности вернется снова на рынок.
3)Снижения ставки.
Деньги пойдут с вкладов + фондов ликвидности на рынок.
Из рисков есть геополитика и повышение налогов. По факту большую часть негатива рынок уже за эти 2 года впитал, способов расширить санкции почти не осталось.
Резюме:
В замкнутой системе оценки компаний могут пузырится - акций мало, а денег много. Ну и вообще про реальные активы этот тезис тоже верен: доллар, недвига, земля - все это может начать переоцениваться.
Вкупе с новыми притоками ликвидности на рынок 2-3 квартал имеет все шансы стать позитивным. Стратегически сохраняю высокую долю акций в своих портфелях. Крепкая нефть поддерживать рынок.
Идем хорошо, продолжаем обгонять индекс. С эмитентами продолжаю общаться, руку на пульсе рынка тоже держу. К любому сценарию на рынке готовы.
В приоритете максимизация доходности долгосрочно, для этого нужно быть аккуратным, пусть порой и это негативно сказывается на доходности в моменте. Тише едешь - дальше будешь.
P.S ответы на популярные вопросы:
1)Лучшее время пополнить стратегию - сегодня. Никогда не узнаешь тайминг. Если сумма большая, то можно раздробить на несколько частей и каждый месяц докидывать, чтобы сгладить доходность.
Идеальные точки входа бывают пару раз в год, о них я пишу отдельно.
2)Немного кэша будет всегда лежать - часть денег будет идти на оплату комиссий.
2 минуты
6 апреля 2024