95 подписчиков
#рейтинги #дайджест
2/2
🟢ООО «Маныч-Агро»
ООО «Маныч-Агро» специализируется на производстве и реализации сельскохозяйственной продукции.
Посевные площади на конец 2023 года составляли 10,25 тыс. га и расположены в Багаевском районе Ростовской области.
Продуктовая диверсификация компании оценивается умеренно позитивно: ООО «Маныч-Агро» выращивает рис (37% в выручке 2023 г.), сахарную свеклу (24%), кукурузу (17%), подсолнечник (12%), а также пшеницу озимую (7%). В отличие от крупных вертикально-интегрированных агрохолдингов, владеющих мощностями по переработке существенной части производимой продукции, компания реализует в основном товары с низкой добавленной стоимостью, что оказывает давление на итоговую оценку.
Общая долговая нагрузка компании в терминах долг/EBITDA с учетом обязательств по лизингу в отчетном периоде возросла с 2,1х до 3,2х в результате снижения EBITDA на 43% при снижении долга на 31.12.2023 на 11% до 709 млн руб. На горизонте года от отчетной даты агентство ожидает улучшение долговых метрик.
На горизонте года от отчетной даты ожидаемый денежный поток от операционной деятельности в совокупности с остатком денежных средств и доступным к выборке кредитным лимитом на отчетную дату являются достаточными для покрытия расходов компании на обслуживание и погашение долга, а также совершение капитальных затрат.
Агентство по-прежнему отмечает практику выдачи займов в пользу связанной стороны ООО «ПКФ НБ-Центр» (владеет долей в 50,5% ООО «Маныч-Агро»). По итогам 2023 года сумма финансовых вложений составила 46 млн руб. Компания планирует поддерживать практику выдачи займов в пользу ООО «ПКФ НБ-Центр» в ближайшем будущем.
В отчетном периоде выручка компании сократилась на 22% до 656 млн руб., показатель EBITDA сократился на 43% до 221 млн руб. вследствие неблагоприятной ценовой конъюнктуры и снижения урожайности на фоне неполного посева площадей из-за непогоды. Маржинальность бизнеса по показателю EBITDA составила 34%, что выше бенчмарков агентства для максимальной оценки.
1 минута
6 апреля 2024