71 подписчик
5️⃣0️⃣ Количество заемщиков в банках и МФО на 01.01.2024 составило 50 млн человек, сообщает Банк России в своем свежем обзоре
При этом каждый второй рубль розничного портфеля приходится на заемщиков с тремя кредитами и более.
🧡 Что это означает с точки зрения рисков системы? Рассуждает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
Оценка долговой нагрузки зависит и от макроэкономических параметров – инфляции, ставок заимствований, и от социально-экономических характеристик – средних зарплат и распределения населения по уровню доходов, налоговой нагрузки, соцгарантий и поддержки. В развитых экономиках доля населения с кредитами может быть значительно выше, но это зачастую компенсируется меньшим соотношением платежей по долгу и доходов, более низкими ставками, большей предсказуемостью расходов.
В России закредитованность населения достигла опасных пределов, после которых возможен нелинейный рост рисков негативных социально-экономических последствий.
❗️Долговая нагрузка граждан нуждается в оптимизации: со стороны регуляторов в виде ограничений кредитования и выдач займов с неоптимальными параметрами и со стороны правительства – в виде обеспечения условий для устойчивой и равномерной индексации доходов граждан. Макроэкономическая стабильность – фундаментальная цель, движение к которой должно работать на такую оптимизацию.
Почему так получилось? В последние 4-5 лет, несмотря на внешние шоки, большую часть времени были благоприятные условия для роста банковского кредитования. Банковский сектор работал в условиях профицита ликвидности, которую нужно было утилизировать, розничное кредитование стимулировалось (основной пример – льготная ипотека), а спрос, помимо объективных факторов, подогревался флуктуациями инфляции, непредвиденными расходами и поведенческими историями вроде опасений дефицита каких-то товаров и стремлением приобрести их, «пока можно», пусть и в кредит. Рекордный спрос на ипотеку отражает нерешенность жилищного вопроса для значительной части населения.
#актуальный_комментарий
1 минута
2 апреля