14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
Индекс мосбиржи вырос на 0.33% в среду и закрылся на 3296 пунктах.
Доллар на налоговом периоде упал на 0.5%, нефть торгуется в боковике.
Макро: все в порядке
Промышленное производство выросло на 8.5% г/г (консенсус был 4.5%).
Масштабные госрасходы стимулируют производство.
ЦБ конечно не позавидуешь, приходиться бороться с немонетарной инфляцией бороться монетарными методами.
Центробанк никак не может повлиять на государственные расходы и рост цен на бензин из-за атак на НПЗ (а топливо весит немало в индексе расчета инфляции).
Так и большое количество льготных кредитов (как для людей, так и для предприятий) усложняет задачу.
Компании:
1)Whoosh: итоги 2023
Вчера представили МСФО за 2023
Выручка выросла на 67% г/г до 10.7 миллиардов рублей.
Чистая прибыль выросла на 130% до 1.9 миллиардов рублей.
Ожидаемый отчет - мы уже знали по операционному что все будет круто.
Уже стоят 10 EV/EBITDA, недешево. Да, продолжают быстро расти, да есть латинская Америка, но по текущим брать бы не стал. Ничего нового не услышали. Держать акции продолжаю.
2)HeadHunter: пора домой
Акционеры компании одобрили переезд с Кипра в РФ.
Ждем ближе к лету компанию на мосбирже.
После переезда заблокированные на СПб бирже акции разблокируют и можно будет их продать (акции Тинькофф разблокировали почти сразу после переезда).
По текущим уже не интересно, пусть и сохраняется драйверы в виде положительной конъюнктуры, и накопившигося дивиденда ( почти в 10% дд).
3)Роснефть: выкупаем акции?
Из-за ребалансировки фондов (до этого с акциями Роснефти этого делать не могли) в компании прошли рекордные объемы на продажу - на этом техническом факторе котировка отъехала на 7% вниз. Хотя с бизнесом ничего не поменялось.
Игоря Ивановича данный факт расстроил.
В последнее время было несколько положительных новостей по бумаге.
1)Байбек: сегодня СД будет решать по поводу байбека, чтобы снизить давление от фондов. Не нужно будет много выкупать, рынку будет достаточно вербальных интервенций.
Опционы у менеджмента привязаны к стоимости акций, так что это для них весьма чувствительная тема.
2)Правительство увеличило дисконт к Brent для расчета с $15 до $20.
Нефтяные налоги для компании уменьшатся - поскольку Роснефть качает много нефти китайцам по ESPO с дисконтом в пару долларов к бренту, то налоговая нагрузка на этом сократится.
Компания интересна, благо цена рублевой нефтебочки находится на приятных значениях для отрасли.
4)Европлан: последний день приема заявок
Сегодня до 13:00 в Тинькофф можно подать заявку на участие в IPO.
Спрос на бумаги имеется, на физиков приходится акций на 6.5 миллиардов рублей. Сколько-то дадут партнерам, сколько-то сотрудникам, сколько-то друзьям - так и получится что несмотря на большое размещение реальный объем предложения может составить 4-5 миллиардов. Только в Тинькофф и ВТБ на вчерашний вечер собрали под 20 миллиардов рублей заявок. Еще много заявок подадут сегодня, так что аллокации я бы больше 10% не ждал.
SFI начал на этом вчера переоцениваться и ушел аж в планку на +10%. Часть ликвидности с Европлана сегодня-завтра перейдет так что все возможности для продолжения разгона имеются. Увидем еще раз выше 2000 бумагу?
Думаю, это возможно уже сегодня-завтра. Продолжаю держать позицию.
Резюме:
Рынок все-таки пытается карабкаться вверх несмотря на IPO Европлана (а оно оттягивает десятки миллиардов рублей с рынка). Завтра после обеда часть этой ликвидности вернется обратно на рынок, но сегодня отток с рынка может продолжиться.
Валюта находится под давлением из-за налогового периода - отличное время для покупки.
И ЦБ постепенно ослабляет валютный контроль - бюджет пополнять же надо. Так и это позитив для рынка акций.
3 минуты
28 марта 2024