16 подписчиков
День инвестора Астры: восходящая ИТ-звезда
Вчера компания представила МСФО отчет за 2023 год и провела День инвестора.
Финансовые результаты:
Выручка составила 9.6 миллиарда рублей (+77% г/г).
продолжают замещать иностранных конкурентов и увеличивают долю на рынке.
EBITDA составила 4.2 миллиарда рублей (+44% г/г).
Немного под давлением из-за активного найма (компания фактически, x2.5 по сотрудникам на год), так и расходов на IPO.
В будущем это позволит компании активнее расти.
Чистая прибыль выросла до 4.4 миллиардов рублей (без учета расходов на IPO и налога на сверхприбыль)
Чистый долг около нуля, финансовое здоровье компании отличное.
**Что по бизнесу?^^
Выручка выросла в 40 раз за последние 6 лет!
Это левая часть графика, а что будет впереди?
В будущем планируют продолжать активно расти.
За счет чего?
1)Дозамещение иностранных продуктов - тех же операционных систем.
При этом это быстрорастущий рынок (среднегодовые темпы будут 30% в год до 2030.
Продают не только госкомпаниям, но и коммерческим (нестле, марс).
2)Продажи экосистемных продуктов.
Выручка от них за 2023 выросла на 140% г/г.
Доля в выручке выросла до 18.3%.
Это будет основным драйвером роста выручки, пока проникновение услуг невысокое, есть куда расти.
3)Расширение продуктовой линейки.
Для этого совершают M&A. Например, купили GitFlic, импортонезависимую платформу, которая позволяет ускорить процесс выпуска продукта с цикла разработки до рынка).
В 3кв 2024 запустят Tantor Xdata - машина баз данных (аналог комплекса Oracle Exadata).
Запустят облачную Астру и активно пойдут в облачные технологии. Это обеспечит компании рекуррентную выручку.
4)Экспансия на зарубежные рынки планируется после 2025 года.
Дивиденды:
Будут платить не менее 50% чистой прибыли на дивиденды.
Причем, ближе к 50%, остаток прибыли будут пускать на развитие - у компании благо голубой океан
Что по стратегии:
Компания хочет сделать x3 за 2 года по чистой прибыли. KPI менеджмента завязаны на это.
Опционная программа.
В ней участвуют >130 сотрудников.
Им пойдет казначейский пакет в 2 миллиона. акций (допок под нее делать не будут).
Программа рассчитана на 2 года.
Резюме:
Классная презентация, компания из разряда купи и держи.
Продолжаю удерживать акции компании.
1 минута
3 апреля 2024