В маленьком королевстве большой переполох: принцесса влюбилась в кучерявого морячка Ваню, у которого нет ни гроша за душой. Венценосный папенька из-за этого сильно расстроился. Он сосватал дочке богатого жениха — сынка боярского, Полкан Полканыча. Тот и в самом деле хорош: высок, красив, строен, на заграничных языках разговаривает. Несчастная девушка не знает, кого ей выбрать, но Ваня обещает построить летучий корабль и увезти ее в кругосветное путешествие — такая перспектива нравится юной принцессе гораздо больше.