1121 подписчик
🚢Совкомфлот: перспективы и дивиденды
МСар = ₽322 млрд
Р/Е = 4
🔹Результаты
- выручка: $2,3 млрд (+23%)
- EBITDA: $1,6 млрд (+47%)
- чистая прибыль: $943 млн (рост в 2,4 раза)
- скорректированная прибыль в рублях: ₽83,5 млрд (рост в 4 раза)
- чистый долг: $257 млн
В отчете отмечается, что сильные финансовые результаты обусловлены устойчивыми доходами в рамках действующего портфеля долгосрочных контрактов, а также работе флота в условиях высокой рыночной конъюнктуры. Компания также отмечает влияние вводимых санкций на свой бизнес и старается его минимизировать.
Бумаги Совкомфлота (FLOT) после отчета незначительно снижаются.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет полностью соответствует нашим ожиданиям, тут без сюрпризов.
За весь 2023 год дивиденды ожидаются в размере ₽18 на акцию, ₽6 из них уже было выплачено. Мы рассчитываем на выплату еще ₽12 летом.
Что касается перспектив компании, то тут есть некоторые риски. Последние санкции США в отношении 14 судов Совкомфлота заставили немного напрячься, однако пока влияние этих ограничений не считаем критичным. Ставки все же остаются высокими, как и спрос на перевозку нефти.
И все же основной риск, который может оказать влияние на динамику акций — попадание остальных судов под санкции, что повлечет за собой существенное давление на прибыль.
1 минута
18 марта 2024