15 подписчиков
РФ рынок: что нас ждёт сегодня
Во вторник индекс мосбиржи вырос на 0.4%.
Доллар вырос на 1.2%.
В лидерах роста система и мечел.
Компании:
1)Мвидео: пациент подает признаки жизни
Вчера представили отчет за 2023 год по МСФО.
Выручка выросла на 7.9% г/г
EBITDA выросла на 49% г/г до 21.5 миллиардов рублей
Чистый долг/EBITDA сократился с 4.5 до 3.2
Убыток сократился до 5.2 миллиардов рублей.
Сходил на инвестиционный завтрак с компанией:
Из интересного:
Видим трансформацию, видим оптимизацию расходов, но пока все равно компания продолжает работать в сложных условиях. Из-за СВО сильно поменялся бизнес, оборотный капитал вырос, спрос оказался под давлением. Так и обслуживание долго при текущей ставке усложнилось.
Пока же весь свободный денежный поток уходит на выплаты кредиторам.
На снижении ставки ЦБ и росте потребительской активности могут неплохо заработать, проблема что ставку могут начать понижать и во 2П 2023.
Пока нахожусь в стороне.
2)Ренессанс: отчет за 2023
Страховые премии выросли на 17.3% г/г до 123,4 миллиардов рублей.
Инвестиционный портфель вырос на 23% г/г до 182 миллиардов рублей
RoAte (ROE с некоторыми нюансами) составило 35%, что позволило увеличить капитал до 42.5 миллиардов рублей.
Ждем закрытие сделки с райфайзеном лайф (покупка с дисконтом + расширение клиентской базы).
Заплатят 2.3 рубля дивдиедна за 2П 2023 - суммарно выйдет 10р за прошлый год.
Интересный актив с P/E 2024 в 4.5 и потенциалом роста бизнеса.
3)Сбер: идем по плану
Вчера банк отчитался за февраль по РСБУ.
Чистая прибыль составила 120 миллиардов рублей (+5% г/г)
За первые два месяца ROE держится на 21.7%
Кредитование замедляется, но Сберу зарабатывать деньги это не мешает. Пока идут +- по таргету Грефа.
На вечерке пошли 300 пробивать.
4)Лукойл: кэш машина
Представили отчет за 2023.
Выручка 7.92 триллиона рублей
Чистая прибыль составила 1.16 триллиона рублей
Скопили 1.2 триллиона кэша (20% капитализации).
Компания стоит 4,7 P/E или 2.2 EV/EBITDA.
За 2п могут заплатить 600-650 рублей дивиденда (узнаем точнее в апреле).
Генерирует 14-15% дд в год.
Также одобрили сделку с заинтересованностью - но результаты СД скрыли. Могут выкупить инорезов с дисконтом, но пока непонятно.
Бумага остается одной из самых интересных в секторе сегодня.
Резюме:
Рынок продолжает болтаться в боковике у уровня в 3300 . Но на вечерке оживились, выходим вверх?
Девальвация в этом помогает. Вторая часть марлезонского балета продолжается.
P.S от моего имени опять пишут мошенники предлагая купить сомнительную крипту - я в личку подписчикам не пишу
Мой единственный аккаунт @main_hert
2 минуты
13 марта 2024