14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В среду индекс мосбиржи вырос на 0.3% до 3311 пунктов.
Идет борьба за важный уровень, продолжаем пытаться взять его.
Доллар болтался в боковике.
Компании:
1)Positive: отчет за 2023
Вчера представили предварительный отчет за 2023 год по управленческой отчётности.
Отгрузки +78% г/г до 25.3 миллиардов рублей.
NIC (чистая прибыль без учета капитализированных расходов) выросла на 71% до 8.5 миллиардов рублей
В целом, тут без сюрпризов. Нейтральный отчет, ждем гайденса на 2024 и разрешения ситуации с допкой.
Могут дать до 128 рублей дивиденда (5.5% дд) за 2023 год.
2)Headhunter: дефицит сохраняется.
Компания вчера опубликовала отчет за 2023.
Выручка выросла на 63% г/г.
EBITDA +90% г/г/.
Есть денежная подушка в 12% капитализации. Стоят 9.5 EV/EBITDA или 14 прибылей.
Ждем переезда в 2024 от компании и возврата к выплате дивидендов.
Дефицит на рынке труда сохраняется, бизнес может продолжить расти.
В целом, бумагу можно добавить в вотч лист.
3)БСПб: отчет за 2023
Заработали за прошлый год по МСФО 47.3 миллиарда рублей, в Январе 2024 тоже идут хорошо - заработали 5 миллиардов рублей.
ROE 30%.
Банк стоит 0.8 капитала. За 2П при payout 50% заработали 7% дд, при payout 30% (4% дд).
Есть эффект разовых доходов, поэтому в стратегии банк закладывает ROE 18% (При 30% payout это 7% дд).
Банк один из самых дешевых в секторе из-за исторически низкого ROE, так и низкого payout. Не самый интересный вариант в секторе сегодня, но на коррекции можно к бумаге присмотрется.
Стратегии:
Сократил волатильные акции и увеличил долю кэша в стратегиях до 15-20%. Неспешно готов фиксировать акции, и переводить портфели в защитный режим.
Рынок падает - кэш на покупки будет.
Рынок растет - будем плавно снижать аллокацию на акции.
К любому сценарию готовы. В Стратегии Роста РФ 2.0 убрал все расписки - можно подключаться. В Стратегии Роста РФ пока остались расписки, к середине месяца планирую от них избавляться.
Резюме:
Впереди длинные выходные - люди могут фиксировать позиции. Особенно, если акции не растут - то это повод их продать.
По хорошему закрыть бы неделю выше 3300, вопрос сможем ли? Уже на следующих неделях выборы, итог понятен, но люди могут нервничать. По факту можем увидеть эффект самосбывающегося пророчества - рынок падает потому что падает.
Так что не забывайте про риски. Н
Всех дам с наступающим праздником!
P.S - сегодня ГОСа в Яндексе. Может быть волатильно и фикс на факте.
1 минута
7 марта 2024