353 подписчика
В ответ на пост
💎 #ALRS Алроса опубликовала МСФО за 2023 г.
▪️Выручка за 2023 г. +8,8% год к году.
Выручка за II полугодие 23 г. +23,8% г/г.
▪️Чистая прибыль снизилась на 15,2% г/г.
Чистая прибыль за II полугодие выросла в 2 раза г/г).
▪️Выручка за 2023 г., выше ожиданий. Чистый долг 37 млрд руб., выше ожиданий.
▪️Свободный денежный поток за целый год составил 2 млрд руб. С учетом 50% чистой прибыли на дивиденды дивдоходность может составить за II полугодие 1,77 руб./акция, выше ожидаемого.
➖Из размышлений и фактов:
По итогам 2023г, объём добычи алмазов снизился на 3% г/г до 34,6 млн карат. По прогнозам менеджмента добыча продолжит дальнейшее снижение ещё на 13%
🔖На фоне санкций на Алросу, власти Анголы вынуждают компанию выйти из капитала месторождения «Катока» (четвертое в мире месторождение по объему залежей и добыче алмазов, 6,8 млн карат алмазов в год). Скорее всего, компания будет вынуждена продать свою долю в СП, которую в дальнейшем выкупит De Beers. После такого приобретения, De Beers почти наверняка займет 1 место по совокупной добыче алмазов в мире, как минимум до запуска рудника «Мир».
🔖Алроса по-прежнему испытывает серьёзные проблемы с реализацией: запасы на балансе выросли на 36,3% г/г. Санкции сыграли свою роль в разрыве традиционных цепочек сбыта.
🔖С сегодняшнего дня, 1 марта 2024 года вступают в силу ограничения в отношении российских алмазов.
Вывод:
Ожидаю увеличение стоимости алмазов, в связи с дополнительными затратами на проверку месторождения.
Если компания найдет оптимальный путь сбыта алмазов, то переполненные резервы сыграют ей на руку. Если.
1 минута
1 марта