11 тыс подписчиков
Башнефть (BANE). Отчет за 2023г. Дивиденды. Потенциал.
👉Башнефть – одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны.
👉57% акций принадлежит Роснефти, а 25% Республике Башкортостан.
👉Операционные результаты последние годы снижаются. В том числе из-за соглашений в рамках ОПЕК+.
👉Цены на нефть в рублях опускаются, но пока остаются на высоких отметках.
👉Благодаря высокой цене на нефть в рублях, финансовые результаты за 2023 позитивные. Но 4Q оказался самым слабым в году.
👉Баланс хороший. Долговая нагрузка низкая. Капитал и активы растут.
👉Денежные потоки также сильные.
👉Башнефть отправляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. Дивиденды по итогам 2023 года должны быть в районе 250₽ на каждый тип акций.
👉Перспективы связаны с возможным ростом добычи.
👉Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами. Также есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти.
👉Мультипликаторы невысокие. Потенциал роста, как минимум, на 10%-20% ещё сохраняется.
#BANE держите?
👍— держим!
🐳— не держим!
1 минута
29 февраля 2024