135 подписчиков
📈Инвестиционная стратегия. (мои мысли)
Фундаментальный анализ рынков, статистические данные макроэкономики и ожидания рынка - дополнение к техническому анализу, значит разделять или пренебрегать одно другим нельзя. Фундаментальный анализ помогает понять как идут дела, а технический - когда покупать.
Новостной фон помогают мне понять - зарабатывают ли мои фавориты в данных условиях и получат ли прибыль от текущей ситуации и трендов в экономике/мире.
💰💰Экономике нужны кредиты. Нужны деньги на бизнес, на открытие дополнительных производственных линий, новых предприятий, геологическую разведку, инвестиции в новые проекты и капитальные затраты и прочее. А взять их можно в банке или занять на рынке долга (облигациями).
Банк выдает их под проценты, не впадая в подробности сложности отбора кредиторов и размера дисконта, спросе на корпоративные облигации и прочее.
💵😫Центральный банк решает какой будет процент. Таким образом мы получаем что на весь мир влияет ПРОЦЕНТ центрального банка.
📊Основные экономические индикаторы и зоны внимания которые надо отслеживать и анализировать:
Падение индекса доллара (DXY) приведет к росту металлов и ресурсов в цене в последствии. Цены на добывающие компании должны пойти вверх в теории.
Компании получают прибыль продавая ресурсы или услуги за валюту. А значит курс валюты - тоже своего рода показатель силы будущей выручки компаний. (нужно знать показатели экспорта и импорта в стране чтобы понять в какую сторону сползает курс валюты)
💲Нужно следить за заседанием ФРС и ЕЦБ. Их решения - влияют на индекс доллара- курс валют - цену сырьевых товаров.
🛢🛢Влияние на нефть осуществляют страны в ходящие ОПЕК и мировые сверх державы (Индия Китай США). Их заседания - сигнал трейдерам в глобальной перспективе спросе предложения на рынке.
А так же запасы нефти и бензина. Включая в анализ нефтяного рынка в целом, рост экономик таких стран как США и Китай и Индия (главных потребителей нефти в мире) и их ВВП, таким образом можно понять куда сдвигается спрос/предложение. При росте ВВП стран с развитой экономикой - растет и потребление нефти и продуктов из нефти.
📊📈Довольно часто добывающие компании имеют корреляцию с тем ресурсом который они добывают.
🤼♂️Мировой спрос государств и ЦБ на золото/серебро/платина/Палладий/нефть/газ и валюту - тоже свидетель о заинтересованности стран в долгосрочном росте этих металлов и валют, а так же стоит посмотреть на каких валютах сосредоточена их валютная корзина золотовалютных резервов - валюты каких стран там преобладают.
👇👆ЦБ могут ускорить или замедлить кредитный циклы своих экономик. Замедлив цикл поднятием ставки - снижается производство, открытие бизнесов, маржинальность бизнеса уменьшается, укрепляется национальная валюта
⚖Растет доходность ОФЗ при росте ключевой ставки ЦБ. (Рынок ценных бумаг тоже замедляется в росте при условии падения ВВП) В следствии этих всех процессов замедляется темп инфляции (в стране становиться "меньше" денег) и иногда снижается ВВП страны (не всегда).
Опускание ставки - делает все наоборот. В такие моменты - банки зарабатывают деньги (они выдают много много кредитов), а так же предприятия, компании и бизнесы за счет роста маржинальности бизнеса.
📈Индекс ОФЗ показывает интерес рынка к облигациям и их доходности. Облигации с переменным купонным доходом растут/падают в момент изменения ключевой ставки. Переток денег из ОФЗ на рынок ценных бумаг и валютный рынок называют - трансмиссионным механизмом.
На рост курса национальной валюты влияет торговый баланс страны - если мы продаем (экспортируем) ресурсы за доллары, которые меняем потом на национальную валюту - рубль растет. Покупаем (импортируем) больше - рубль падает.(Компании нужно поддерживать маржинальность бизнеса продавая по дорогой цене часть валютной выручки и по высокому курсу - фиксируя в национальной валюте большие доходы)
🔥🚩Плавающий курс доллара - благо для экспортной модели экономики страны.(для России)
Однако иногда ЦБ выходят на рынок с ИНТЕРВЕНЦИЯМИ (т.е не дает сильно подняться волне инфляции и курсу рубля).
3 минуты
10 марта 2024