1136 подписчиков
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3213 пункта (+2,3%);
- РТС: 1097 пунктов (+3,1%).
📌Главное к этому часу:
🔹Ростелеком (RTKM) отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка выросла до 708 млрд (+13%), чистая прибыль — до 42 млрд (+20%).
🚀Как и предполагали аналитики МР, недавнее ралли в "обычке" РТК не обосновано фундаментально: Р/Е 2023 (АО + АП) = 7х. Это не кажется аномально дешевым относительно средних показателей индекса МОЕХ, но все еще дешево относительно ближайшего публичного аналога из сектора — МТС (Р/Е 2023 ожид. ≈ 12х). В обоих компаниях ожидаются IPO "дочек", ограниченно позитивно влияющие на материнские компании из-за кратной разницы в размерах бизнеса. При этом, РТК обладает более качественным балансом и поэтому является нашим фаворитом в секторе. С учетом того, что дивидендные перспективы у АО и АП одинаковы, мы отдаем предпочтение "префам" на данный момент.
🔹Европлан (100% «дочка» ЭсЭфАй) оценен примерно в ₽140 млрд в преддверии IPO, пишет РБК со ссылкой на источники. Выход на биржу намечен на весну этого года, объем — ₽10-₽15 млрд.
🔹Совет директоров ЭсЭфАй предложил акционерам рассмотреть вопрос об уменьшении уставного капитала путем погашения 55% его акций. Собрание акционеров — 5 апреля. Акции (SFIN) растут на 20%.
🚀Аналитики МР ожидают выплаты от ₽13 на акцию (распределение 50% прибыли), что составляет чуть более 6% дивдоходности.
🚀Это не большой объем. Аналитики МР смотрят на акции компании негативно: GTRK был одним из самых примечательных участников пампов в 3 эшелоне, что привело к полному отрыву оценок от реальности: Р/Е 2023 близится к 100х!
#дайджест
1 минута
26 февраля 2024