73 подписчика
📈Состоятельные россияне всё активнее вкладываются в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ).
🫡 Директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Диана Сергиенко объясняет взрывной рост их популярности:
Количество ЗПИФ, зарегистрированных в 2023 г. которые уже сформированы или находятся в процессе формирования, составило порядка 600, что существенно превышает показатель 2022 г. При этом из них только около 30-ти приходится на ЗПИФы, в которые переводят заблокированные активы. Практически все остальные предназначены для квалинвесторов.
«ЗПИФ – это, прежде всего, инструмент структурирования и управления активами, поэтому он пользуется спросом как у частных клиентов, так и у корпоратов. Важной особенностью ЗПИФ является отсутствие в открытом доступе информации о пайщиках, что позволяет скрыть цепочку владения крупным бизнесом. Это преимущество ЗПИФа стало особенно актуально в текущей геополитической обстановке и, по нашим ожиданиям, останется в числе драйверов развития сегмента в ближайшие годы.
📉Привлекательность ЗПИФов также связана с возможностью формировать фонды под разные инвестиционные цели: от вложений в акции и доли в уставных капиталах до приобретения коммерческой недвижимости и выдачи займов. Все прибыли и убытки по объектам внутри ЗПИФ сальдируются, а налог уплачивается только при погашении, продаже паев или выплате промежуточного дохода, что дает возможность в полном объеме реинвестировать прибыль, полученную фондом. При этом с точки зрения пайщиков обслуживание ЗПИФа достаточно затратно, поэтому создание фонда в целях налоговой экономии становится целесообразным только при значительной стоимости активов фонда, начинающейся от нескольких сотен миллионов рублей. Именно поэтому инструмент ЗПИФ интересен преимущественно для клиентов с крупными капиталами».
☑️Средний объем активов ЗПИФа – 2 млрд руб. По некоторым данным, всего около 10 ЗПИФов ориентированы на широкий круг инвесторов, а остальные фонды на рынке созданы в интересах одного пайщика.
#актуальный_комментарий
1 минута
22 февраля 2024