1130 подписчиков
Отчеты дня: как провели прошлый год Сбер и Fix Price?
МСар = ₽6,6 трлн
Р/Е = 4,3
Р/В = 1,1
Результаты
- процентные доходы: ₽2,6 трлн (+37%);
- комиссионные доходы: ₽764 млрд (+9%);
- рентабельность капитала: 25,3% (+20,1 п.п.);
- чистая прибыль: ₽1,5 трлн (рост в 5 раз);
- розничный кредитный портфель: ₽16,1 трлн (+29% с начала года);
- ипотечный портфель: ₽10,2 трлн (+35% с начала года).
Бумаги Сбера (SBER и SBERP) после отчета почти никак не реагируют.
🚀Мнение аналитиков МР
Сбер подтвердил консенсус-прогноз о ₽35 дивидендов на акцию за 2023 год: коэффициент достаточности капитала по итогам 2023-го составил 13,7%, а значит – выплате быть!
Продолжаем считать большой зеленый банк отличной историей для инвестиций в финансовый сектор. Прямо сейчас сравнимым долгосрочным потенциалом обладает только Совкомбанк.
МСар = ₽269 млрд
Р/Е = 7,5
🔹Результаты
- выручка: ₽292 млрд (+5%);
- чистая прибыль: ₽36 млрд (+67%);
У ретейлера 6 414 магазинов, за прошлый год открылся 751 новый, включая 672 точки под управлением компании и 79 франчайзинговых магазинов, что соответствует прогнозу на 2023 год.
После отчета бумаги Fix Price (FIXP) снижаются на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Fix Price уже не производит впечатление компании роста, о чем говорят темпы увеличения выручки и EBITDA. Это отражается в оценке: компания торгуется недалеко от средних по сектору показателей.
Возможно, кого-то мог удивить рост чистой прибыли, однако это разовый фактор, связанный, в первую очередь, с восстановлением налогового резерва, сделанного в 2022 году. На текущий момент мы не считаем акции FIXP привлекательными для инвестиций в сектор, отдавая предпочтение другим компаниям, в первую очередь – Магниту (MGNT).
1 минута
28 февраля 2024