7 подписчиков
Отчёт Сбера показал, что балансовая стоимость акции по итогу 2023 года составила 291.5 р, в то время как цена на бирже на то время составляла 270.82 р 🤓
Самый крупный и надёжный банк, с ростом кредитного портфеля в 26.9% за год и рентабельностью 25.3% оценивался по P/B=0.93 🤔
И это я молчу про его технологические направления, которые он развивает, учитывая его финансовые возможности и размеры бизнеса 💪
Это информация для понимания оценки Сбера рынком 😉
Теперь про будущее 👇
Через 3 месяца ждем 33.4 рубля на акцию дивидендами. Это 33.4/293.7=11.4% доходности 😋
При этом, уже по итогу июня, а это через 5 месяцев, балансовая стоимость будет приблизительно равна текущей (я учёл выплату дивов). А значит логично ожидать, что дивидендный гэп закроется к июлю 🤞
Получаем, что держать акции Сбера сейчас выгоднее, чем брать депозит на 5-6 месяцев под 16%, так как Сбер может дать за 5 месяцев 23.8% ГОДОВЫХ после уплаты налогов (на самом деле чуть больше, но я упростил) 😜
А через ещё 12 месяцев (летом 2025 года), ждём ещё 40 рубей дивидендов +13.6% доходности. И рост акции до 364 рублей, что даёт +24.2% роста акции 🤞
Итого до июля следующего года получаем 11.4+13.6+24.2=49.2% 🤞🤞🤞
И это в надёжном, понятном активе, пусть и скучном для многих 😉
Понятно, что может быть замедление, потрясения... Но в целом я смотрю позитивно на будущее развития экономики, окончание СВО и на развитие Сбера 🤓
А вы что думаете?
1 минута
28 февраля 2024