14 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
Во вторник индекс мосбиржи вырос на 0.2% до 3254 пунктов.
IT сектор продолжает раллировать на IPO Диасофте и сезоне отчетов.
Компании:
1)Ростелеком: максимизируем акционерную стоимость?
Видим тут подвижки:
1)Компания планирует IPO Дочки.
Похоже это будет дочка с дата-центрами, надо понимать что это очень качественный актив.
Высокомаржинальный, быстрорастущий, да и при этом большой.
Тут IPO крупное, миллиардов в 150 дочку оценить смогут.
2)Компания придерживается дивполитики - в 2024 заплатят дивиденды.
Также, Ростелекомт этой весной представит новую дивполитику.
Драйверы переоценки есть, компания при этом остается в 2 раза дешевле МТС.
Поэтому, считаю по текущим весьма интересной - во всех стратегиях акция есть.
2)Транснефть: последний день перед сплитом
Бумага сегодня торгуется по 165’700 - дальше будет 100 акций вместо 1, цена составит 1657 рублей.
Это важно, бумага теперь будет оцениваться рынком по более высоким мультипликаторам, акцию смогут купить гораздо более широкие круги инвесторов. И дисконт сократится (а сейчас рынок физиков - не во все портфели могли купить бумагу, теперь же смогут).
Спекулятивно не факт что бумагу разгонят, тут тоже может произойти фиксация на факте - много кто играл в эту игру. Но долгосрочно для бумаги позитив.
18’500 рублей дивиденда за 2023 делают справедливую оценку ближе к 180’000. Транснефть это такой квазибонд, с индексацией дивиденда на уровень инфляции, главное чтобы не сильно падала добыча нефти. Пока в 75% payout на дивиденды сомневаюсь, но правительство может быть иного мнения. - это стало бы значительным драйвером переоценки бумаги.
3)Диасофт: ажиотаж
20% ушла на партнеров, так что IPO в реальности сократилось до 3 миллиардов рублей.
Из них 1.5 миллиарда пришлось на физические лица, переподписка адовая - большим заявкам давали по 0.7-1%. Заявок было подано минимум на 50 миллиардов рублей)
27 крупных заявок (0,01% сделок) забрали 47.7% размещения.
На 135,5 тысяч заявок пришлось 95,1% сделок - пришлось 22.3% размещения.
Отдали все размещение своим, теперь по хаям будут закрываться в стакан - не самая этичная практика от Эмитента. Главное что законно.
Причем, тем кто ставил больше 10 заявок у одного брокера («дробил») не поставили вообще ничего.
Ну и другие эмитенты подтянутся - больше компаний, интереснее будет на бирже.
Увидем ли вторую планку?
Вопрос интересный, но сегодня будет хороший момент чтобы выйти из бумаги.
4)Ozon: финансовые результаты.
Компания вышла из боковика в котором была около полугода, закрепилась выше 3000.
Сегодня ждем МСФО отчет за 2023 год.
Не жду прибыли, будут продолжать сжигать кэш ради активного роста. Тут скорее всего тут тоже будет фиксация на факте отчета. Впрочем, могут быть и сюрпризы.
Резюме:
Не быстро, но верно продолжаем расти - 3300 уже близко. Также сегодня продолжит возвращаться ликвидность с IPO Диасофта (миллиардов 50 суммарно он оттянул). Деньги на рынке есть, отчеты тоже могут дать топлива для роста, да и Набиуллина может своей риторикой удивить. Так что продолжаем ехать вверх с загруженными портфелями.
С Днём Святого Валентина - цените ближних! (И не женитесь на акциях))
P.S - сегодня еще и после закрытия опубликуют отчет Роснефть и Башнефть.
2 минуты
14 февраля 2024