9277 подписчиков
ММК (#MAGN). Отчет за 2023г. Дивиденды. Перспективы.
👉 Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) — крупнейший российский производитель стали. Активы компании представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.
👉 На долю группы приходится более 16% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю.
👉 ММК – это одна из крупнейших металлургических компаний в РФ и мире.
👉 Самообеспеченность сырьем у нее ниже, чем у Северстали, поэтому себестоимость производства выше, рентабельность хуже.
👉 Операционные результаты показывают возврат к пиковым производственным значениям.
👉 Финансовые результаты высокие и уступают только 2022 году. Причем второе полугодие оказалось сильнее первого.
👉 У ММК отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости.
👉 Свободный денежный поток самый низкий за последние 9 лет. Деньги подзависли в запасах и выросла дебиторская задолженность. На 2024 год запланированы большие инвестиции, что также негативно повлияет на свободный денежный поток и на дивиденды.
👉 На данный момент акция слабо защищает от девальвации, потенциальная дивидендная доходность ниже, чем по вкладам, финансовые результаты зависят от цен на сталь в России, за которыми следит государство. Плюс ожидается спад спроса со стороны стройки.
👉 По мультипликаторам компания оценена средне. Текущая справедливая цена акций в районе 52₽.
#MAGN держите?
👍— держим!
🐳— нет!
1 минута
11 февраля 2024