1577 подписчиков
Как вы знаете, сегодня я был на мероприятии компании Софтлайн.
Делюсь впечатлениями и результатами с вами.
▪️У компании амбициозные планы, сильные результаты за 2023 год, много новых продуктов и направлений. Бизнес диверсифицированный, а мы знаем, что чем шире диверсификация, тем ниже доходность, поэтому рост новых продуктов, сервисов и покупка большого количества компаний может приводить к непредвиденным рискам, с которыми компании придется работать.
▪️Софтлайн увеличил штат сотрудников отдела продаж и административного персонала, плюс поднял зарплаты. Увеличение штата сотрудников на 68% способствует повышению темпов роста компании в дальнейшем. Рост сотрудников это всегда стресс для компании и дополнительные риски, но в то же самое время, это - уникальные возможности. В бизнесе всего 5 проблем, как говорил кто-то из великих: люди, люди, люди, люди и еще раз люди. Если этим штатом удастся эффективно управлять, результаты в ближайшие 2-3 года могут быть грандиозными.
▪️Снижение ключевой ставки, может сильно переоценить акции.
▪️Компания в очередной раз подтвердила готовность выплаты дивидендов по результатам 2024 года.
▪️В сентябре 2024 года у Софтлайн появится дополнительный триггер к росту. Тем, кто получал акции в результате замены их на акции Кипрской компании, и продали эти акции в прошлом году, необходимо будет купить акции в сентябре 2024 года, чтобы получить дополнительные акции по оферте, а жалеющих продать акции в этот момент может и не быть.
▪️В 2023 году валовая прибыль группы компании увеличилась на 92% до 23,6 млрд руб., а скорректированная EBITDA — на 71% до 4,4 млрд руб., превысив прогнозы аналитиков SberCIB Investment Research соответственно на 34% и 25%.
На мой взгляд, Софтлайн - интересная, перспективная компания, с потенциалом роста до 30-50% в год. Существуют, безусловно и риски, но кризисы прошлых лет, которые компания пережила, сильно закалили компанию и она готова противостоять новым вызовам.
1 минута
15 февраля 2024