1941 подписчик
Актив или пассив #финансоваяграмотность
В 2007 году один из самых известных инвесторов мира - Уоррен Баффет, предложил финансовой индустрии необычный спор. Баффет заявил, что готов поставить на то, что ни один профессиональный управляющий за 10 лет не сможет получить доходность на фондовом рынке выше, чем Баффет, который просто распределит деньги по самым популярным акциям и не будет ничего с ними делать.
Спор на $1 млн приняла компания Protégé Partners и… с треском его проиграла. Получилось, что если бы вы доверили ей деньги, то заработали бы в четыре раза меньше, чем те, кто просто вложили бы деньги в индекс S&P 500.
Почему же профессионалы, которые знают все о фондовом рынке, получили такую низкую доходность?
1. Рынок непредсказуем. На нем действуют сотни миллионов участников, а потому регулярно точно прогнозировать цены невозможно.
2. С каждой сделки брокер удерживает комиссию. Чем активнее вы покупаете и продаете, тем больше денег вы теряете. А учитывая пункт первый - чем больше сделок, тем больше ваши потери на комиссиях.
3. Наконец, вы же не думаете, что умные дяди в дорогих костюмах по доброте душевной управляют вашими деньгами? Им тоже надо кушать, и кушают они хорошо. Клиент фонда заработает меньше рынка, но управляющий свою комиссию всегда получит.
Этой историей я подтверждаю тезис, что инвестиции в фондовый рынок гораздо проще и безопаснее, чем может показаться. При правильном пассивном подходе все, что вам нужно, это раз в месяц покупать бумаги по своему плану и ближайшие десять-двадцать лет их не трогать.
Если все это вас не убедило в эффективности стратегии «положить и не трогать», то у меня для вас есть прекрасная игра — Build Your Stax. Всего за двадцать минут вы поймете, что пытаясь угадать, что завтра вырастет в цене, и на чем можно заработать, вы просто потеряете деньги.
И не подумайте, я отнюдь не против активных инвестиций, но оставим их профессионалам. Ребята, которые этим занимаются, большие молодцы. Благодаря им мы получаем тонну аналитики и прогнозов, а еще они выступают такими «санитарами леса», которые формируют цены на активы.
Однако заработать на активных инвестициях в долгосрок можно только если вы управляющий фондом, который получает комиссию с тех, кто несет ему деньги в управление.
В остальных 99% случаях вы потратите уйму времени и нервов, но заработаете ниже рынка, пытаясь угадать, что будет дальше.
Вводные посты по этой теме:
1. Собрал для вас все возможные способы инвестиций — https://t.me/prostoecon/772
2. Объясняю, как работает фондовый рынок — https://t.me/prostoecon/779
2 минуты
15 февраля